量化金融学习（一）

基础术语篇

• Sharpe 夏普率 :
  含义：在于其能够提供一个量化指标来衡量投资的性价比。
  应用：一个高夏普比率意味着投资者在承担相同风险的情况下获得了更高的超额收益，这通常表明投资组合管理更为有效。相反，低夏普比率可能意味着投资回报不足以补偿所承担的风险。IR统计量的年化版本，即Sharpe=sqrt(252)IR ≈ 15.8IR，其中252是一年中美国交易日（市场开放日）的平均数量。

• IR 信息比率：
  含义：衡量模型的预测能力。在BRAIN平台中，定义为组合每日平均收益与这些收益的波动率之比:
  

• Turnover 营业额:
  含义： 指公司在特定时期内销售商品或提供服务所产生的价值。
  应用：

• Fitness 适应性：
  含义：指的是一个模型或策略在特定市场环境和数据集下的表现能力，即该模型或策略能够适应市场变化并产生稳定收益的程度。

应用：可以选择出最适合当前市场情况和投资目标的模型，通过不断调整模型的参数，使模型的适应度达到最优，从而提高模型的准确性和可靠性；可以帮助投资者评估不同投资策略的风险水平。一个高适应度的模型通常意味着较低的风险，因为它能够更好地适应市场的变化，减少因市场波动而导致的损失。例如，在构建投资组合时，可以通过比较不同组合的适应度来选择风险较低、收益稳定的组合；

• Returns 资产收益率：
  含义：
  应用：直接体现了投资者在一定时期内通过持有资产所获得的利润或亏损情况，是评估投资绩效的基础指标之一。通过对不同资产或投资组合的收益率进行分析和比较，可以帮助投资者制定更有效的投资策略。历史收益率数据可以作为预测未来市场趋势和资产价格变动的重要参考依据。虽然过去的收益率不能完全代表未来的收益，但通过对大量历史数据的分析和建模，可以发现一些规律和趋势，从而为投资决策提供一定的指导。
  （未完待续）