1.2、基本知识 - 蜡烛图的结构

K线技术学习笔记

----- 基本知识 -----
1.1、基本知识 - 蜡烛图的历史
1.2、基本知识 - 蜡烛图的结构

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1.2、基本知识 - 蜡烛图的结构

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• 作图依据：开盘价、收盘价、最高价、最低价

• 实体：蜡烛图的矩形部分称为实体，其上下两端分别代表交易时段的开盘价与收盘价。收盘价低于开盘价（阴线）时，实体绘为黑色。收盘价高于开盘价（阳线）时，实体绘为白色。

  • 实体部分是价格走势的本质部分，从实用角度来说，可以采用实体长度作为市场动量指标。

  • 比较一组蜡烛的相对高度、频率与颜色，可以判定市场状况。（比较一个时间段内的阳线与阴线的数量和强度，初步判断当前的市场背景是多头市场还是空头市场）

  • 长实体：一根具有明显意义的长实体，其实体的长度至少应是前一天实体长度的3倍或者明显长于前几根实体。

    • 长白实体（长阳）：

      • 低价区的长白实体：可能是底部信号，代表价格上涨几乎没有受到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。

      • 长白实体确认支撑：长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。如果反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调区域等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。

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      • 长白实体突破阻力：一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。

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      • 长白实体构成支撑：在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况（即价格在短期间内上涨过速）。行情一旦向下修正，会在这个长白实体的中点或蜡烛图底部（下影线的下端）获得支撑。

        • 出现长白实体之后，市场往往处于超买状态，所以很容易遭打压。建议将长白实体视为支撑，在回抽时买进。
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    • 长黑实体（长阴）：

      • 高价区的长黑实体：可能是顶部信号，蜡烛线的实体必须明显长于此前几根。先前的涨幅越大，超买的情况越严重，长黑实体作为谨慎信号的可靠性就越强。

      • 长黑实体确认阻力：一根长黑实体形态由阻力位急剧下跌，可以确认该阻力位的有效性。因为这种蜡烛图代表多头已经撤出，或空头已经非常强劲，足以压倒多头。

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      • 长黑实体突破支撑：长黑实体向下突破支撑，其代表的空头力量强过收盘以小黑实体或白线方式向下实现的突破。

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      • 长黑实体构成阻力：长黑实体的顶部可能构成阻力。

  • 短实体：

    • 长白线和长黑线代表着一边倒的单边行情，那么当实体缩小时，我们就能得到线索，之前的行情势头或许正在减缓。

    • 纺锤线：纺锤蜡烛线的上下影线的长短无关紧要。是否为纺锤线，取决于实体部分是否很短。

      • 小实体表示多空双方正处于拉锯战中，供需状况相对长实体而言比较均衡。（市场正在丧失动能）

      • 如果纺锤线出现在新高点或其附近，尤其是在急升之后，有可能代表上涨动能不济，先前的涨势有可能停滞于此

      • 筹码积聚与派发：

        • 积聚发生在低价区：成交量放大而价格呆滞，下跌困难（放量滞跌）。
        • 派发发生在高价区：成交量放大而价格停滞，上涨乏力（放量滞涨）。
        • 筹码的积聚与派发的特征，即价格呆滞。纺锤线便是这些走势的标准蜡烛图（表现为开盘价与收盘价非常接近）。因此，将纺锤线与成交量结合在一起考量，就可以判断是否有人在积聚或派发筹码。

    • 十字星：开盘价与收盘价的水平相同（或者极为相近），导致蜡烛线的实体缩小为一根水平横线。

      • 十字星从微观上反映了市场犹豫不决，预警市场正在丧失动能。但不代表行情一定会出现反转。
      • 市场的超买（急速上涨）或超卖（急速下跌）情况越严重，十字星作为可能的反转信号的重要性就越大。
      • 十字星可能构成阻力或支撑。

• 影线：实体上面或下面的细线称为影线，影线代表交易时段的极端价格段。反应的是交易时段内的多空博弈过程。

  • 光头（光脚）蜡烛线：没有上影线（下影线）的蜡烛线。

  • 长影线：

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    • 长上影线：如果发生在高价区、阻力区或超买区，则暗示在该高价区域卖盘沉重或买盘不断“蒸发”。

    • 长下影线：如果出现在支撑区或超卖区中，则表示空头正在丧失控制权。

    • 高浪线：上影线与下影线都很长的蜡烛图称为“高浪线”，代表多空对峙的状态。

      • 如果在一段上升趋势或下降趋势后出现高浪线，则先前的趋势可能岌岌可危（不一定反转，可能横盘）。
      • 带有很长上影线与下影线的十字星则称为“高浪十字星”或“长腿十字星”。