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RSS订阅原创 股指期货隐含股息率的展期
对于一个股指期货来说，我们有估值FtTSter−qT−tFtTSter−qT−t其中rrr为无风险利率，qqq为股息率。实际当中，我们会利用期货(或者场内期权)与指数的价格进行反推得到qqq。对于IC期货，我们通常会看到7%甚至更高的值，铁公鸡们会给你这么高的股息那简直是天方夜谭，这里面还包含额外的融券成本，以及市场偏好，流动性等等。不管qqq。
2024-09-23 11:49:02
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原创 Unscented Kalman Filter在SVI上的应用
在本文中我们给出Kalman Filter的推导公式，线性模型的主要参考对象是Ruey Tsay的Analysis of Financial Time Series(3rd)，非线性模型的内容主要参考pykalman计算包，以及Eric Wan的The Unscented Kalman Filter For Nonlinear Estimation，然后我们将Unscented Kalman Filter应用在了波动率微笑曲线拟合上。
2024-09-20 21:07:40
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原创 SVI与Kalman Filter
我们利用Kalman Filter对线性化的SVI拟合进行了处理，这可能对于期权波动率策略(当然还要结合一些标的价格的预测)有一些帮助。如果能做一些非线性拓展，比如采用Unscented KF，可能更有意思。废话不多说了，数据和代码见附件。
2024-08-29 00:55:16
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原创 深度学习在期权估值上的尝试
GhatGPT技术的推出，使得普通人可以用机器学习方法来解决问题：不需要精通编程技巧，甚至不需要深刻了解模型，这在以前几乎是不可以想象的(很多人开始焦虑了)。我有一些在衍生品估值方面的经验，最近开始接触深度学习，我觉得两个领域有些东西是相通的。比如，看涨期权的支付结构就是机器学习中的线性整流函(ReLU)，用多个看涨期权的组合来逼近任意的欧式支付结构就是机器学习中的通用近似定理，实现期权参数敏感度的快速计算的AAD(Adjoint Algorithmic Differentiation)算法无非就是深度学习
2024-08-15 02:32:23
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空空如也
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