《量化投资与对冲基金入门》--量化投资--读书笔记（36）

作者：丁鹏

出版社：中国工信出版社

补充笔记

1、传统投资方法：基本面分析法和技术分析法

2、有效市场假说：在无效市场中，价格反映部分历史信息，采用技术分析法有效；在弱有效市场中，价格反映了全部历史信息，采用基本面分析有效；在半有效市场中，价格反映了全部公开信息，内幕消息或量化分析有效；在强有效市场中，价格反映了全部信息，所有分析手段均无效。

3、传统基金目标：跑赢某个基准，但亏损几率大且难保证稳定收益。量化投资采用各种对冲手段，化解系统性风险，获得中性、稳健的绝对收益。

4、量化投资的内容，包括量化选股、量化择时、股指期指套利、商品期货套利、统计套利、算法交易、资产配置、风险控制等。

（1）量化选股一般包括公司估值法、趋势法、资金法。

（2）量化择时，若股票价格时间序列并非序列相关，即可以通过历史数据对股票价格进行预测。

（3）股指期指套利，利用股指期货存在的不合理价格，同时参与股指期货和股指现货交易，赚取差价。

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