用BootStrapping计算零息票收益率曲线

      收益率曲线(Yield Curve)是显示一组货币和信贷风险均相同，但期限不同的债券或其他金融工具收益率的图表。纵轴代表收益率，横轴则是距离到期的时间。在此用python建模分析零息票收益率曲线，输出图表并制图。   

      首先要理解收益率的计算方法，然后计算出连续复利和复利。再根据计算步骤在python中编写代码建模

      此为连续复利的计算

1 # 没有年息票的一年期以内的零息票年收益率YTM=（log（面值/价格））/期限
2 r1 = np.log(100/97.5)/0.25
3 r2 = np.log(100/94.9)/0.5
4 r3 = np.log(100/90)/1
5 print('第0.25年年息票收益率:',round(r1,5))
6 print('第0.5年年息票收益率:',round(r2,5))
7 print('第1年年息票收益率:',round(r3,5))

 1 #每半年付息一次的有年息票的零息票年收益率YTM:零息票年收益率=[log((年息票/2+面值)/(债券价格-年息票/2*（前期价格/面值)))]/期限
 2 #价格=（年息票/2）*e^(-r2*0.5)+（年息票/2）*e^(-r3*1)+(年息票/2+面值）*e^(-r4*1.5)
 3 # r4=[log(104/(94-（94.9+90)/100)]/1.5
 4 #超过一年期的零息票年收益率YTM=（面值/价格）开期限n的次方根减1
 5 rate2 = math.pow(100 / 84.99, float(1) / float(3))-1
 6 print(rate2)
 7 # 96=4*(1+0.5*r2)^-1+4*(1+r3)^-1+104*(1+r4)^-1.5
 8 r4 = np.log(104/88.604)/1.5
 9 print('第1.5年年息票收益率:',round(r4,5))
10 
11 r5 = np.log(106/(101.6-(1.849*6+88.604/104*6)))/2#np.log(106/85.394)/2
12 print('第2年年息票收益率：',round(r5,5))

 

 1 #线性插值
 2 #第0.75年年息票收益率：
 3 r6 = (r2+r3)/2
 4 print('第0.75年年息票收益率：',round(r6,5))
 5 #第1.25年年息票收益率：
 6 r7 = (r3+r4)/2
 7 print('第1.25年年息票收益率：',round(r7,5))
 8 #第1.75年年息票收益率：
 9 r8 = (r4+r5)/2
10 print('第1.75年年息票收益率：',round(r8,5))
11 #第2.25年年息票收益率：
12 # r9 = 2(r5)/3 +(r'第2.75年年息票收益率')/3
13 # print('第2.25年年息票收益率：',round(r9,5))

1.我们需要在python中加载相应的模块来进行开发调式

1 import pandas as pd
2 import numpy as np
3 import matplotlib.pyplot as plt
4 import math
5 import os
6 import operator
7 import sys#实现从程序外部向程序传递参数。
8 import xlrd

2.确定输入及输出的文件路径，读取文件

1 InputPath=sy