R语言计算累积异常收益率的统计显著性

R语言计算累积异常收益率的统计显著性

累积异常收益率（Cumulative Abnormal Return, CAR）是用于评估金融资产或投资组合在特定时间段内相对于市场的超额收益的一种常用指标。通过计算CAR，我们可以判断某个投资策略或资产组合是否能够获得显著的超额收益。本文将介绍如何使用R语言计算CAR，并进行统计显著性检验。

首先，我们需要准备两个数据集：一个是包含了资产或投资组合的收益率数据，另一个是市场基准的收益率数据。假设我们已经有了这两个数据集，并且它们的长度相同，可以按照时间顺序对应起来。

下面是计算CAR并进行统计显著性检验的R代码示例：

# 导入所需的库
library(tseries)

# 输入资产或投资组合的收益率数据
asset_returns <- c(0.02, 0.03, 0.01, -0.01, 0.02)

# 输入市场基准的收益率数据
market_returns <- c(0.01, 0.02, 0.02, 0.01, 0.03)

# 计算每个时间点的累积异常收益率
car <- cumsum(asset_returns - market_returns)

# 打印累积异常收益率
print(car)

# 进行统计显著性检验
t_stat <- tseries::t.test(car)$statistic
p_value <- tseries::t.test(car)$p.value

# 打印统计显著性检验结果
print(paste("t-statistic:", t_stat))
print(paste("p-value:", p_value))