猪猪笔记

1.Z评分模型和ZETA评分模型2.巴萨利模型巴萨利模型是由亚历山大·巴萨利建立，适用范围比较宽：Z=X1+X2+X3+X4+X5X1=(利润总额+折旧+摊销+利息支出)/流动负债；度量公司业绩X2=利润总额/(流动资产-流动负债)；度量运营资本回报率X3=所有者权益/流动负债，度量股东权益对流动负债的保障程度X4=有形资产净值/负债总额；度量扣除无形资产后的净资产对债务的保障程度

Z评分模型有5个变量，Z1适用于上市公司，Z2适用于非上市公司，Z3适用于非制造企业。Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5X1：衡量资产流动性=(流动资产-流动负债)/资产总额X2：衡量持续发展力=未分配利润/资产总额X3：衡量盈利能力=(利润总额+利润支出)/资产总额X4：衡量资产的均衡性=权益市场值/负债总额X5：衡量资金运营能力=销售收入/总资产

信用监控KMV模型：KMV模型把贷款看做期权，融入了股票市场价格，认为当公司市场价值下降到某一水平后，公司就会对其债务违约，由此将股权价值与信用风险有机联系起来。KMV公司提出了预期违约频率EDF模型。该模型利用Black-Scholes期权定价公式，根据企业股权市值与资产市值之间的结构性关系、企业资产市值波动程度和企业股权市值变动程度之间关系，求出企业资产市值及其波动程度。计算出所有涉及

1.古典信用风险计量模型主观判断分析方法、财务比率评分方法、多变量信用风险判别方法（其中最有效，包括线性概率模型、Logit模型、Porbit模型、判别分析模型）评级方法：将信用状况分成不同等级，分别使用不同的信用政策。评分方法：对影响信用的不同因素确定不同的分值和权重，汇总计算出对应的信用评分。作为给予企业信用额度或贷款额度的依据。Z评分模型、ZETA评分模型。专家方法：专家打分，对