DeFiLlama 实战指南：从 TVL 看全局，用 LlamaSwap 把握时机

引言

随着去中心化金融（DeFi）蓬勃发展，市场参与者迫切需要一个既全面又可信的数据平台来观察生态动态。DeFiLlama 正是为此而生：它是一款功能强大的 DeFi 数据分析工具，通过整合全球上百条公链和数千个协议的 TVL、交易量、收益率等关键指标，为用户提供透明、无广告、开源的数据支持 。无论你是投资者、研究者，还是 DeFi 爱好者，DeFiLlama 都能帮助你快速了解生态现状、比对公链表现、跟踪协议发展。

一、强大的 DeFi 数据分析工具

（一）DeFi 生态概览

DeFiLlama 提供了整个 DeFi 生态的 TVL 数据,可按协议和公链进行排名。目前 Lido 因与太坊合并成为TVL第一,99.2%的 TVL 来自以太坊。

（二）公链数据

可查看各公链的 TVL、协议数量、变化量和稳定币数量等数据。TVL 的7天和1个月变动值得关注,可能反映新项目发布情况。稳定币数量也是观察公链发展的重要指标。

（三）协议分析

DeFiLlama 收录了大量 DeFi 协议的数据,包括:

国库规模及构成
被 Fork 最多的协议
各公链上不同 DeFi 细分领域的领先协议
协议间 TVL 对比
Token 在 DeFi 中的使用情况
不同类别 DeFi 项目的数量和 TVL
这些数据有助于分析协议的发展状况和潜力。

（四）交易和收入数据

包括 DEX 交易量排名、各公链交易数据、期权交易数据等。还提供了各项目的收入和费用数据,可用于分析项目盈利能力。

（五）DEX 分析

DEX 分析功能可让您分析去中心化交易所指标，例如 100 个 DEX 和 35 个去中心化永续交易所的交易量和流动性。

要使用此工具，请转到“交易量”部分下的 DEX 分析并探索各种指标，以确定哪些平台的交易活动或流动性最高。

（六）空投追踪器

空投追踪器让您随时了解即将到来的和正在进行的空投。它对于查找可能向早期用户分发代币的协议特别有用。

只需访问空投跟踪器仪表板即可查看即将到来的空投和无代币项目并跟踪潜在奖励。另一个很酷的功能是您可以检查特定加密钱包地址的空投。

（七）收益聚合器

收益聚合器可帮助您发现 329 个不同链条的流动性挖矿机会。您可以使用它来确定最佳收益率、支持的链和奖励代币。

要访问，请前往“收益率”部分并按代币、TVL、APY、链、项目和类别等类别进行过滤，以找到提供最高 APY 的机会。

关注 TVL 超过 1000 万美元、无无常损失 （IL）、单一资产质押的收益池，并按 30 天平均 APY 排序以获得最准确的结果。

（八）流动性质押衍生品

流动性质押衍生品提供有关质押衍生品的详细信息，包括收益率和标的资产。这对于想要了解并最大化质押机会的用户尤其有利。

转到导航菜单最底部的专用流动性质押部分，查看哪些协议在质押衍生品上提供最佳收益，以及它们的市场份额如何随时间变化。

（九）比较区块链网络

比较链功能允许您根据 TVL、费用、收入、交易数量和活跃用户数量等指标评估不同的区块链生态系统。

要使用此功能，请访问“比较链”，选择多个区块链，并比较它们的 TVL 表现以找到最佳投资机会。要比较协议，请访问“比较”页面。

二、什么是 LlamaSwap？

LlamaSwap 是由 DefiLlama 开发的 DEX 聚合器，旨在通过跨多个平台寻找最优惠的价格来优化加密货币交易。更详细地说，它聚合了其他 DEX 聚合器，包括 1inch、CowSwap 和 ParaSwap，以确保用户获得最优惠的价格。LlamaSwap 可免费使用，除了基础 DEX 之外，没有额外费用。

它支持以太坊、BNB Chain 和 Polygon 等主要区块链网络。值得注意的是，LlamaSwap 提供了可选的隐私功能，可防止 DEX 聚合器将用户的钱包地址链接到其 IP 地址，从而增强用户的匿名性。

三、Defi Llama Swap 中重要的指标

锁定总价值（TVL）

这是一个华而不实的标题数字，“哇，看看这么多钱！但真的有那么有意义吗？嗯，是的，有点。高 TVL 表明生态系统健康，流动性可能更高。把它想象成一个熙熙攘攘的农贸市场——人越多，你就越有可能找到你需要的东西（希望价格合理）。但巨大的 TVL 并不会自动转化为有利可图的策略。请记住，市场规模并不总是与个股的价格相关。这里也是如此。

年利率 （APR）

这是 DeFi 的海妖之歌。高年利率很诱人，有望获得超出您最疯狂梦想的财富（或者至少是稍微好一点的 Netflix 订阅）。但这就是事情变得棘手的地方。年利率可持续吗？是否考虑了无常损失？那么隐藏费用呢？高年利率可能是一个警告信号，表明某些事情可能不太对劲——风险可能高于回报。把它想象成那些“好得令人难以置信”的交易——它们真的像听起来那么好吗？我需要提醒自己，他们往往不是。

无常损失（IL）

这是鬼鬼祟祟的小小精灵，可以困扰你的 DeFi 梦想。这是当您在流动性池中的资产价格发生重大变化时您遭受的潜在损失。这不一定是传统意义上的损失 ;这更像是一种机会成本。如果您只是持有资产，而不是将它们锁定在 DeFi 流动性池中，您可能会赚更多。了解 IL 至关重要。如果你是短期的，那么是的，高年利率可能会弥补这一点。但我持怀疑态度。从长远来看，需要对 IL 进行更仔细的检查，尤其是在波动的市场中。

交易量

表明协议内的活动水平; 流动性深度 ，对于避免滑点至关重要;以及该项目的团队和路线图 ，这充分说明了长期的可行性。

四、DefiLlama 创始人

DefiLlama 由化名 0xngmi、Charlie Watkins 和 Ben Hauser 共同创立，由 LlamaCorp 管理。该平台的成长和成功很大程度上归功于 0xngmi，他为开发者做出了重大贡献，并推出了 Llamalend 和 LlamaSearch 等项目，并且在 DefiLlama Discord 和他的 X 帐户上都非常活跃。

2023 年初，当计划在没有团队支持的情况下推出代币时，出现了内部纠纷，导致 0xngmi 分叉了 DefiLlama，理由是其他创始人的恶意收购企图。从那时起，他们已经清理了分歧，并正在共同努力构建更多的 Llama 产品，包括最近的产品，如 DL News、LlamaFeed、LlamaNodes 和 LlamaFollio。

五、DefiLlama 替代品

如果您正在寻找 DefiLlama 的替代品，有几个专业平台在 DeFi 分析的特定领域表现出色：

Dune Analytics ：提供用户生成的仪表板和可定制的查询，非常适合重新质押或 Friendtech 空投等利基或新兴主题。
DeBank：多链 DeFi 钱包跟踪，能够跟踪 Vitalik Buterin 和 Andre Cronje 等知名人物的链上净资产。
Artemis：对区块链生态系统的深入分析，对于跟踪跨链流量特别有效。
Nansen：提供先进的智能货币 、鲸鱼跟踪、钱包活动分析和实时交易警报，所有这些工具都超越了典型的 DeFi 见解。
Token Terminal：提供类似于传统股票分析的财务报表指标，更深入地了解 DeFi 协议的经济健康状况。
L2Beat：专注于 Layer 2 指标 ，包括 TVL、交易吞吐量、数据可用性安全审计和用户采用率。
Token Unlocks：使用更清晰、更用户友好的仪表板跟踪代币解锁事件 ，以实现更好的用户体验/用户界面。

虽然 DefiLlama 仍然是我们跟踪 TVL、收益率、稳定币和其他广泛加密指标的首选，但其他平台可能更适合更利众的目的。

总结

总之，对 DeFiLlama 的探索将人们带入 DeFi 监控的深处。考虑到其在跟踪 DeFi 协议不断变化的地形方面的实用性，DeFiLlama 是该领域 DeFi 爱好者、交易者和专家不可或缺的盟友。

DeFi Llama 在众多其他平台中的独特性归因于一些显着的特征，例如清晰度、风险降低和市场可见性。作为传播去中心化金融信息的中心点，为人们提供必要的 DeFi 数据至关重要。

从本质上讲，DeFiLlama 不仅是一种分析工具，也是去中心化黑暗世界中的灯塔，提供透明度、明智的选择和内心的平静。DeFi 的演变和发展使 DeFiLlama 成为那些希望拥有清晰画面、成功繁荣并过上最美好生活的人的必备朋友。