期货，金融
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wqfhenanxc
这个作者很懒，什么都没留下…
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股指期货基差和升贴水介绍
股指期货基差和升贴水介绍原创 2022-06-29 10:31:32 · 11864 阅读 · 0 评论 -
轻量级STEP会话协议（也即LFIXT）接口规范
标准的FIX协议分为会话层（FIXT）和应用层。证监会发布的STEP协议在会话层是直接采用的FIX会话层协议（FIXT 1.1） 。而在应用层，STEP协议以FIX4.4为基础，删除了短期内中国证券市场不会推出的业务；同时向FIX组织申请了中国证券市场专用的域号区段，在其基础上，增加中国证券市场特有的消息类型、域号及相关域值，同时保证所取域值不与标准FIX发生冲突。后来上交所和深交所又合作发布了轻量级STEP会话层协议（记作LFIXT），对FIXT进行了简化。《轻量级STEP会话协议接口规范》htt原创 2020-05-21 13:57:19 · 1394 阅读 · 0 评论 -
美股交易基本知识
美股交易基本知识美股交易时间持续交易盘前盘后交易涨跌幅限制美股股指期货美股三大股指交易时间股指期货细分涨跌幅限制美股交易时间持续交易美股持续交易时段为美国东部时间（EST）：周一至周五 9:30～16:00美夏令时（3月-11月）：北京时间 21:30～4:00美冬令时（11月-次年3月）：北京时间 22:30～5:00盘前盘后交易美股是有盘前盘后交易的，但是交易量并不是很大，尤其...原创 2020-03-23 10:46:16 · 2149 阅读 · 0 评论 -
衍生品定价之二：期权定价
期权定价期权定价原理买卖权平价关系期权定价模型期权定价之二叉树模型期权定价之B-S-M模型基础B-S-M模型存续期内支付红利的B-S-M模型股指期权定价希腊字母Delta (Δ\DeltaΔ)Gamma (Γ\GammaΓ)Vega (v)Theta (Θ\ThetaΘ)Rho (ρ\rhoρ)波动率期权定价原理买卖权平价关系买卖权平价关系，即Put-Call Parity，是指具有相同的行...原创 2020-03-28 22:55:37 · 4205 阅读 · 0 评论 -
衍生品定价一：远期与期货定价
衍生品定价定价理论连续复利计算公式无套利定价理论持有成本理论定价分析完全市场假设下的定价权益资产的远期价格国债期货的价格商品期货的价格外汇期货的价格不完全市场假设下的定价存在交易成本借贷利率的不同定价理论连续复利计算公式在讲述无套利定价理论之前，先讲一下复利和连续复利。复利（Compound interest）是指每年的收益还可以产生收益，具体是将整个借贷期限分割为若干段，前一段按本金计算...原创 2020-03-14 22:55:26 · 9313 阅读 · 0 评论 -
我国资本市场程序化交易的风险控制策略
转自http://economiclaw.whu.edu.cn/Public/static/ueditor/php/upload/20141204/1417654471121414.pdf证券市场导报 2014年8月号作者简介：叶伟，博士，中国证监会规划发展委员会研究员,研究方向：量化投资、IT技术、金融工程与金融监管。摘要： 光大证券“816乌龙指事件”引发我国股票...转载 2019-11-13 14:37:15 · 2210 阅读 · 0 评论 -
A股程序化交易研究
转自https://istock.ssetech.com.cn/wiki/doku.php?id=service:techmag:201809_032:12本文选自《交易技术前沿》总第三十二期文章（2018年9月）徐广斌上海证券交易所资本市场研究所，上海 200120邮箱：gbxu@sse.com.cn摘要： 为跟踪A股程序化交易最新发展状况，并对程序化交易的市场影响进行分...转载 2019-11-12 17:24:05 · 2553 阅读 · 0 评论 -
投资收益和风险指标
Total Returns（策略收益）Total Annualized Returns（策略年化收益）Benchmark Returns（基准收益）Benchmark Annualized Returns（基准年化收益）Alpha（阿尔法）投资中面临着系统性风险（即Beta）和非系统性风险（即Alpha），Alpha是投资者获得与市...原创 2018-04-20 09:05:55 · 8088 阅读 · 3 评论 -
谈谈我对证券公司一些部门的理解(前、中、后台)
读后感：信息技术人员要懂业务，才可能实现业务转型，比如做集中交易的，可能去经纪业务了，比如做量化投资的，直接到公司投资部了。如果默默的做一些和公司业务无关的事情，那就比较苦逼了。今后方向：大数据，数据挖掘，量化投资原文：作为一个跨行到金融圈的互联网IT人，已经快2年了。而这两年的成长也有很多，多谢高大大和金先生的帮助也能更快的了解到金融阳光私募这块，去年金先生的私募公司也是如火如荼的开着，希望他们...转载 2018-04-12 09:13:24 · 11662 阅读 · 0 评论 -
DBF文件格式说明
dBase是第一个在个人电脑上被广泛使用的单机版数据库系统，在CP/M与DOS的时期，由Ashton-Tate公司所发表。在1980年，它最初是出现在CP/M的软件，而后被移植到AppleII与IBM PC的DOS上。在dBase III与dBase III Plus时，成为当时数据库市场的主流，而后其他公司推出功能相近甚至是强化的产品，例如Clipper或FoxPro，它们被称为xBase。...转载 2018-04-11 10:27:59 · 10962 阅读 · 2 评论 -
使用场外期权或期货进行套保的比较
作者：明泰科技发展链接：https://www.zhihu.com/question/63709396/answer/223803546来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。场外期权是一种风险管理工具，最大的用途是为企业提供避险途径。下面列示几种与企业套期保值有关的几种需求情境。、手里有货，担心贬值计划购货，担心价涨希望规避风险，又想保留盈利的机会判断出错时...转载 2018-04-11 08:31:16 · 1764 阅读 · 0 评论 -
场外期权：一个你从未了解过的金融衍生品市场正在中国悄悄壮大
新财富APP（http://www.ikuyu.cn）， 沟通资本与分析师的桥梁，提供有深度的见解作者 渤海证券 潘炳红场外期权简介1.1场外期权的基本概念期权市场分为场内交易市场和场外交易市场，两个市场都是全球风险管理的重要组成部分。场外期权是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约，是根据场外双方的洽谈，或者中间商的撮合，按照双方需求自行制定交易的金融衍生品。性质基本上与交易所...转载 2018-04-10 17:31:20 · 8789 阅读 · 0 评论 -
交易委托账本 order book
交易委托账本处于证券交易的核心位置，所有的交易都围绕它进行。这个词很多人可能没听说过，但我们日常看到的不同形式的一级和二级股票行情就是委托账本的不同表现形式，这样说的话大家可能就能猜到它的重要性。很多高频交易都要深入研究交易委托账本，观察市场的微观特性，这是在制定交易策略时的最重要的一步。在实际交易中还要研究交易委托账本来观察交易策略的执行情况。委托账本就是券商送到交易所的限价委托单，如果当时...转载 2018-04-09 16:57:06 · 9557 阅读 · 2 评论 -
订单薄与发现冰山订单
作者：董可人链接：https://www.zhihu.com/question/23667442/answer/28965906来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。对题目中提到的“冰山算法”，我刚好有一些了解，可以给大家讲讲。很多人对“量化交易”的理解实在太过片面，基本上把它等同于生钱工具，我不赞同这种观点。交易首先是交易本身，有它自身的经济学意义，忽...转载 2018-04-09 15:09:02 · 4794 阅读 · 1 评论 -
追踪聪明钱 -- 基于TuShare数据的计算
优矿上有一篇文章 "追踪聪明钱 - A股市场交易的微观结构初探", 它根据方正金工的研报『跟踪聪明钱：从分钟行情数据到选股因子』， 基于聪明因子对A股数据进行了自己的回测。具体参加如下链接。追踪聪明钱 - A股市场交易的微观结构初探【方正金工专题】跟踪聪明钱：从分钟行情数据到选股因子优矿上面的实现使用了一些优矿自定义的没有开源的模块和函数，而且优矿上面的很多数据是要收费原创 2017-11-16 22:41:00 · 6547 阅读 · 0 评论 -
使用TuShare下载历史逐笔成交数据并生成1分钟线
使用如下代码从TuShare下载沪深300每只股票的历史成交记录并按股票、日期保存到本地。主要是为了以后查询方便快速。import numpy as npimport pandas as pdimport tushare as tsimport datetimeimport timeimport tushare as tsimport osdata_dir = 'D:\\pyt原创 2017-11-13 22:43:06 · 23710 阅读 · 7 评论