2020计算机基金排名,计算机行业深度报告：2020年Q4及2021年Q1基金持仓分析

行业核心观点

从2020Q4 及2021Q1

投资要点：

计算机行业持仓占比持续下降，配置比例处于历史低位：计算机行业2020 年Q4 基金持仓占比为4.20%，超配了0.51pct；2021 年Q1 基金持仓占比为2.98%，低配了0.52pct。

基金配置计算机行业标的数量减少，集中度进一步提升：2020 年Q4 计算机行业基金持仓标的数量为250 个，占比92.94%，排名第3.2021 年Q1 计算机行业基金持仓标的数量为128 个，占比47.58%，排名第13。

计算机行业前十大重仓股组成较为稳定：对比近四个季度计算机行业基金重仓情况，前十大重仓股组成变化不大。其中，、、、、、连续四个季度位列前十大重仓股，恒生电子更是连续四季度位列重仓股第一。比较2020 年Q3、2020年Q4 和2021 年Q1，前十大重仓股排名虽有所变化，但组成基本相同，均为各细分行业的优质企业。

计算机行业基金持仓抱团程度持续提升：2020 年Q4 计算机行业基金持仓前5、前10、前20 个股市值占整体计算机行业基金持仓市值的比例分别为44.22%、59.48%、74.84%，较2020Q3 分别上升了4.22 pct、2.84 pct、1.50 pct，行业配置集中度有所提升。2021 年Q1 计算机行业基金持仓前5、前10、前20 个股市值占整体计算机行业基金持仓市值的比例分别为44.93%、65.41%、81.20%，较2020Q4 分别上升了0.71pct、5.93 pct、6.35 pct，行业配置集中度进一步提升。

投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下

风险因素：全球地缘政治风险。技术推进不达预期。行业IT 资本支出低于预期。

(文章来源：万联证券)