随机指标计算机程序,MACD/随机指标组合应用分析

A．实战应用一：标准普尔指数

图４-7

显示了处于向下推进式运行之中的标准普尔指数五分钟线图。由于柱线显示只局限于图表的三分之一，我们很难看到推进的范围。我之所以这样做，是为了让你看到MACD和随机指标的行为。最初，两个指数都显示卖出。一个中期价格低点被达到，随机指标进入买入信号状态。它带来了疲弱的多头，抛弃了疲弱的空头。MACD

定义的向下趋势保持完整。观察这种行为，你就会看到，在不恰当位置设置的追踪止损，给了见多识广的玩家一个绝佳机会，从疲弱玩家手里获得仓位，即按主导趋势的方向针对价格暂跌买入或针对价格的回升卖出。表４-7

显示了止损买入单如何被触发，使市场回升到斐波纳契阻力点位，在此之后，随机指标恢复了与MACD

的一致，市场回到早先下降的方向上，也许会达到新低。这种行为在各种时间范围图表中反复出现，给我的提供了许多交易的良机。需要提醒注意的一点是，为避免有可能出现的锯齿形态，在操作这种模式时，必须首先确认市场是处在迅猛推进式的状态中。

B．MACD/随机指标组合应用分析

在讲授MACD/随机指标组合信号的使用的时候，我一般会按照复杂程度分级，并根据教学安排和学生的经验水平来讲解。上面的解释涉及第一级(两个指标给出一致的信号时才定义一个趋势)和第二级(在主导趋势的方向上，逆向操作疲弱随机指标的概念)。下面我们会举几个第一级和第二级应用这一技巧的例子。第三级(预期未确认信号或根据未确认信号进行交易)我也会有所涉及。

第四级涉及转换你的交易时间范围，除非是在课堂里，否则这个题目讲起来过于复杂。但是，为了让你有个大致概念，我可以告诉你，就像上面的例子一样，半小时走势往往显示卖出信号，为五分钟线图表上的随机指标逆向操作提供了进一步的根据和支持。在第七单元讲解过斐波纳契分析之后，我会举更多这方面的例子。现在，让我们回过头，从另一个角度观察这种方法，考虑一下随机指标的数学计算，你就会明白市场是如何发生转折的。设想有一个大的场内交易商，或者更可能是一群场内交易员，他们在市场上做空。如果他们能使几个柱线的价格保持在一个最高价之内(使价格不再继续升高)，(疲弱)随机指数就会被迫转向向下。疲弱的多头开始卖出其持仓，疲弱的空头建立新的做空交易仓位。一种情形是，这些场内交易员(还有我们)可以针对那些卖出委托单进行买入。这些场内交易商可以获取几个波动点的利润，而我们可以为预期的市场新高，或者向斐波纳契展开点的运行做好准备，使自己处于有利的位置。如果我们不在价格暂跌的点位买入，而是试图在原来的最高价的点位用止损买入单买入的话，我们实际买到的价格会与我们计划买入的点位(原来的市场最高价)有很大的价差。而且，在我们买入后，我们还可能不得不再次承受一次回拉，而与此同时那些喂给我们卖出委托单的场内交易商则获利了结了。另一种可能的情形是，如果我们逆向操作随机指标而买入，但MACD

后来也跟着崩溃(和随机指标一样给出卖出信号)，在这种情形下，我们知道我们犯了错误，我们会在下次反弹回升时退出。即便是这时我们犯了错误，但如果我们操作的是短期的时间范围，并对这种退出方法有足够的经验的话，我们还有可能持平、获取几个点的利润，或者仅承受几个点的微小损失！

C．实战应用二：原油期货

让我们看一下图４-8 原油日线图，一个相对简单的例子。

显然3X3 置换移动平均线定义了一个迅猛推进式的上升趋势市场。如果你在市场上升的时候主要从多头一面操作的，你肯定做的很好。你不会在T1

点卖出，或在T2 或T3

点买入而陷入困境。虽然这符合你以前学到的置换移动平均线定义的趋势规则，但你不会进行这样的交易。(下个章节里我们会讨论可以否决趋势的方向性指标，它们会让你在T1

买入，在T2 和T3

卖出，这些都是在几乎完美的斐波纳契折返点上。抱歉我跑题了，但是有时候提前了解一下我们后面要讲的内容，对你是有帮助的。)现在，回到刚才的问题。

图４-9 和图４-8 是同一个原油日线图表，只是加上了MACD 和随机指标。图中最高点之后的整个下降趋势都受到了MACD

的制约。由随机指标支持的、冲到位于T3 点斐波纳契阻力位所展开的回升，给了我们一个绝佳的卖空机会。

图中最高点之前的向上运行也是同样。向上运行也几乎完全被 MACD

所制约，而随机指标使我们在市场折返的时候有充裕的做多的机会。

D．实战应用解析

应用MACD/随机指标组合来判断趋势和进行交易比较复杂，需要在实践中不断体会。

我以前的学生也过提出各种各样的问题。

下面我就把几个比较典型的问题通过你们已经认识的同学“情急冒动的”憨克，“谋定后动的”丹尼，和“保守迟疑的”卡尔的口中提出，让我们一同来探讨一下。

“保守迟疑的”卡尔：决定指标是否给出信号之前，是不是要等柱线(时间周期)结束？

这个问题涉及有关第三级的知识。从定义角度讲，你当然应该对信号进行确认。但是，如果你坐等确认的话，部分波动可能已经发生了。等待确认，就好像是购买一份你并不需要的保险。就像你可以在周期结束之前预期价格的DMA

会交叉一样，你也可以在周期结束之前预期这些趋势信号的出现。这样做的一个要求是，你一定要确保在收盘时得到对于你预期的确认，否则立即退出！“保守迟疑的”卡尔：每次得到随机指标买入信号时我一直都会买入。那么我现在怎么能卖出？如果想成为5%到15%赢家之中的一个，你就必须采用与大多数人所采用的不同的方法和程序。如果你只需按照随机指标的交叉操作就能成为赢家，那么我们到哪去找所有那些为场内及场外交易中的赢家买单的输家呢？

“情急冒动的”憨克：那么我在随机指标得到卖出信号的时候应该买入，在随机指标得到买入信号的时候应该卖出，对么？

不对。应该是在MACD

的支持下，你根据趋势情况逆向操作迅猛推进式市场中的随机指标，而不是简单地买入或卖出。然后你应该运用第七、八和十单元中将要阐述的进场方法。

“情急冒动的”憨克：为什么评估随机指标的买入或卖出信号之前你不用25/75 线？

只要快线与慢线交叉，就认为有一个信号，这是我使用随机指标的独特方式。你还应注意，交易经验(而非正式的计算机化的研究)告诉我，交叉点的攻击角度越大，MACD

和随机指数所给出的信号往往就越强劲。见图４-10A 和B。强劲的外观预示的往往是波动或转折中的市场，而不是盘整之中的市场。

“谋定后动的”丹尼：“在债券日线图的第一个例子里(图４-5)，我看好像接近一月底的时候MACD

几乎给出了卖出信号，然后又直接回到向上的一面。看到这种行为处于进展之中的时候，有没有办法可以帮助我们规避损失？”

由于这个信号是建立在日线图的基础上，我很可能如你所说已经遭到了损失。我几乎从来不会在收市后留在场内一个与MACD

信号相违背的仓位。但是，在类似情况下有很多方式可以帮你规避可能的损失。比如，如果斐波纳契支撑位还没有被价格穿透，你的交易计划可以容许MACD

被稍稍地穿透，这样可以给MACD 一个修正的机会。如果MACD 信号如图４-1 OB

所示，属于比较疲弱的类型，我就会容许我自己这样做。日间图表上MACD 的微小穿透，要比日线图表上MACD

的微小穿透容易对付得多，因为你很快就能发现，你所期待的对斐波纳契折返的支撑是否出现。你也可以选择不允许你的交易计划中有这样多的自行判断的余地，直到你积累了有关这个概念的更多经验之后。