基金从业资格法规第一章

第一章 金融市场、资产管理与投资基金

考点一：居民理财与金融市场

1. 金融：简单来讲即货币资金的融通
2. 居民：是社会最古老、最基本的经济主体（包含个人和企业）
3. 货币资金：来源于居民（包括个人和企业）从事的生产活动
4. 居民理财主要方式：是货币储蓄和投资

考点二：金融市场分类

1. 按照交易工具的不同期限：分为货币市场（≤ 1年）和资本市场（> 1年）
2. 按交易性质：分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）
3. 按照交割期限：分为现货市场（2个交易日内）和期货市场（某一特定时间）
4. 按照不同的交易标的物：分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等
5. 按照地域划分：国内交易市场和国际交易市场

考点三：金融市场构成要素

1. 金融市场的构成要素：参与主体，金融工具，金融交易的组织方式
2. 参与主体：政府、中央银行、金融机构（最重要的中介机构）个人和企业居民（个人居民是主要的资金供给者）
3. 金融工具：金融市场上进行交易的载体。
4. 金融交易的组织方式：
   • 场内交易方式（交易所交易方式），
   • 场外交易方式（柜台交易方式，也称otc），
   • 电信网络交易方式

考点四：金融资产与资产管理行业

1. 金融资产分类：股权类（股票）和债权类（票据、债券等契约型投资工具）

   • 股权类：所有权关系
   • 债权类：债权人关系

2. 资产管理的特征：

   • 参与方：包括委托方（投资者）和受托方（资产管理人）
   2. 受托资产：主要以货币等金融资产，不包括固定资产等实物资产
   3. 管理方式：投资银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值

3. 资产管理的本质：

   • 一切资产管理活动都要求：风险和收益相匹配
   • 管理人必须坚持：卖者有责
   • 投资人必须做到：买者自负

考点五：中国资产管理行业的状况

1. 各类资产管理业务：
   1）基金管理公司及其子公司资产管理业务
   2）私募机构资产管理业务
   3）证券公司资产管理业务
   4）期货公司资产管理业务
   5）信托公司资产管理业务
   6）保险公司、保险公司资产管理业务
   7）商业银行资产管理业务

2. 基金管理公司及其子公司资产管理业务

   1. 公墓证券投资基金的募集和管理业务
      向不特定对象募集资金，向特定对象累计超过200人以及法律法规规定的其他情况
   2. 特定客户资产管理业务
      A、单一客户：初始资产 ≥ 3000万元
      B、多个客户：
      - 单个计划初始金额 ≥ 100万元
      - 单个计划委托人 ≤ 200人
      - 初始资产合计为【3000w - 50亿】
   3. 子公司业务分类
      A、专项资产管理计划
      B、私募股权基金管理业务

3. 私募机构资产管理业务：非公开募集基金，合格投资者累计不得超过200人

   • 合格投资者：投资于单只私募基金的金额≥ 100万元
     单位：净资产≥ 1000w
     个人：金融资产≥ 300w或最近3年个人年均收入≥ 50w

考点六：投资基金简介

1. 投资基金定义：一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
2. 三方当事人：投资人、管理人、托管人
3. 分类：
   按照募集方式：分为公募基金和私募基金
   按照运作方式：分为开放式基金和封闭式基金
   按照法律形式：分为契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金
   按照投资对象：分为传统投资基金（股票、债券、期货等）和另类投资基金（非传统对象的投资）
4. 另类投资基金：私募股权基金，风险投资基金、对冲基金、不动产投资基金、其他另类投资基金