栖客

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5413-1.html量化投资元年之后，相对于有限的资产管理机构和产品需求，人才和策略出现了阶段性过剩。另外一方面，有一个庞大的客户群体，希望可以通过证券期货账户参与到自身财富管理的过程中，但他们又没有太多的时间去打理。市场需要一个策略提供者和需要租用策略模型的理财者对接的平台，使他们可以交易;理财者租用模型后，也需

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5412-1.html量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。1·量化选股量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5428-1.html目前针对高频交易尚无被广泛接受的权威定义。一般认为高频交易主要有如下几个特征：(1)报撤单速度快，甚至在一秒内完成所有操作；(2)持仓时间短，极少持有隔夜仓；(3)对系统的延时要求较高。不同的监管机构在定义时对这些特征各有偏重1。高频交易虽具有 “高频”的共同特征，但是其交易机制则千差万别，由此

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5433-1.html对于目前流行的量化投资，指数基金，以及smart beta，论坛里已经有帖子做了些介绍（见[1]，[2]）。量化投资的范围很广。我的看法主要是针对系统性资产配置（systematic asset allocation），属于中长线投资，欢迎大家交流讨论。[Smart Beta

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5411-1.html量化投资在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。事实上，互联网的发展，使得新概念在世界范围的传播速度非常快，作为一个概念，量化投资并不算新，国内投资者早有耳闻。但是，真正的量化基金在国内还比较罕见。基本简介

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5427-1.html混乱模糊的高频交易定义作为市场上最热门的词汇之一，“高频交易”（High-frequency trading）却没有明确的定义，每个组织都对高频交易有独特的理解。SEC & CFTC将高频交易商定义如下：高频交易商是指使用高速系统监控市场数据并提交大量订单的自营交易公司。高频交易

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5425-1.html统计套利策略是国外对冲基金等机构投资者成功运用的策略，它的实施能为投资者带来巨额低风险收益，而在我国目前处于将起步阶段。 统计套利是一种基于模型的套利策略，通过从资产的历史交易数据找寻规律，发现两个或者两个以上的资产之间存在的套利机会，然后通过模型拟合资产价格的变化规律，设定交易阀值，通过计算机

转载自：http://site.douban.com/182577/widget/notes/10568316/note/284729502/使用回归的统计套利###这就是我上金融统计课的例子，细节啥的很粗糙，也没什么实践价值作为时间序列回归的一个练习。取民生银行和华夏银行。 library(quantmod)hxyhmsyh#样

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5441-1.html量化投资相关文章统计，具体信息如下：算法交易—尽可能降低你的交易成本（一）算法交易—尽可能降低你的交易成本（二）算法交易—尽可能降低你的交易成本（三）算法交易—尽可能降低你的交易成本（四）算法交易—尽可能降低你的交易成本（五）算法交易主要分类（一）

转载自：http://site.douban.com/182577/widget/notes/10568316/note/351764308/用R画金融时间序列图形的方法有很多，图形的类型也很多，日内走势图形却不太常见。下面是从新浪财经下载的某股票日内交易明细（逐笔数据），绘制日内走势图形。第一种方法是利用quantmod的绘图方法。需要把下载数据转换为xts对象格式。li

转载自：#本文为系列读书笔记：David Ruppert：Statistics and Data Analysisfor Financial Engineering#概念和公式采用原书的形式#本篇对应原书第二章Returns  

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5423-1.html偶然与金融街一位专家聊天，得知“高频统计套利”这一所谓“金融大规模毁灭性武器”的术语。这种基于3毫秒操作的系统、650纳秒的交换机数据传输、多线程并行以及复杂数学模型和统计规律等，一系列复杂技术的系统，真能够实现几乎零风险的投资？乍一看，真有些不可思议。。还是从一些基础性的资料看起吧

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5414-1.html量化资产配置的核心思想是，通过定量分析，制定优化的资产配置方案，分散投资到多个相互关联较弱，具有正的预期回报的投资产品中。这样既可以降低风险，又可以增加投资容量。什么是量化投资？广义地说，凡是用定量方法来分析投资项目，帮助投资决策和管理都可以称为量化投资。本文

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5434-1.html对冲基金能被大众熟悉可以归功于以耶鲁大学捐赠基金为首的机构投资者的独具慧眼。自上世纪90年代开始，耶鲁基金就开始大量投资于对冲基金，私募基金等不同于股票或债券的另类资产，并因此取得了不错的回报（见[1]）。与一般共同基金相比，对冲基金更灵活。它们运作的特点是能使用高杠杆，能够做空，无投资基准（b

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5432-1.html中低端平台适合投资者进行趋势、反趋势等对行情和交易逻辑要求不高的策略，高端交易平台适合机构投资者进行趋势、套利、对冲、高频等对行情和交易要求高、逻辑复杂度高的策略。　　　　从广义上讲，量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去

转载自：http://www.dataguru.cn/article-5437-1.html1、何为宽客（quants）？     宽客是现代金融市场的基础——金融衍生品的创造者。 指一群靠数学模型分析金融市场的物理学家和数学家。他们相信数学的精确性是分析最复杂的人类活动的基础，还曾用分析神经系统的数学技巧来赚钱。     2、宽客的研究经验

转载自：随着股指期货的成功上市，我国期货市场获得了蓬勃发展，算法交易作为一种组合交易方式，也得到了更多重视和利用。然而，由于我国资本市场发展历程较短，对于算法交易无论是从认识还是运用方面，相对于国外成熟市场都存在太多不足，为此，笔者对美国算法交易进行了认真细致的研究，希望对中国算法交易发展提供一些有价值的参考和启示。一、算法交易的产生背景　　算法交易产生于美国，它的

转载自：文艺复兴科技公司总裁詹姆斯·西蒙斯，以17亿美元的年收入连续第二年高居全球对冲基金经理榜首，他拥有旗下基金总资产的5%以及年收益的44%，2006年美达基金公司管理的60亿美元的基金回报率为84%，西蒙斯因而成为迄今为止对冲基金经理人收入最高的一个。在著名的财经杂志——《阿尔法》最新公布的全球排名前25名对冲基金经理中，现年69岁的文艺复兴科技公司总裁詹姆斯

转载自：PART 一、 交易系统类经典书籍总汇PART 二、 交易系统和程序化交易相关资料PART 三、 顶尖交易员相关资料汇总PART 四、 我之前已发的“交易系统”相关帖子标题及链接。PART 一、 交易系统类经典书籍总汇（主帖只列网址介绍，具体内容见楼下回帖链接。部分书籍没有找到，还请

转载自：随着20世纪80年代以来各类证券和期权类产品的丰富和交易量的大增，华尔街已别无选择，不用这些模型，不使用电脑运算这些公式，他们便会陷于困境，自招风险。1997~1998年亚洲金融危机，市场暴跌，量化投资的算法交易也起到了同样的坏作用。此外，始于2007年的金融危机中，量化投资也未能幸免。时过境迁，2011年，量化基金再次表现优异。　　稍微接触到资本市场的人，大都听说过基