R语言美元/欧元汇率的日对数收益率的TGarch模型



1999年1月4日到2010年8月20日美元/欧元汇率的日对数收益率序列，该序列以百分比表示。TGARCH(1,1)模型拟合波动率和标准化不确定差（残差）。在2009~2010年期间，波动率较高，可能有厚尾现象。

Tgarch模型常用表述股票市场的杠杆效应。所谓杠杆效应是用一个小的变化带动大的变化，在股市就是控制几个优势股票，期望控制大盘走向。Tgarch模型的有效性看系数。

1.R语言程序

> library(xlsx)  
> library(rJava)
> library(xlsxjars) 

> library(xts)

> library(fBasics)

> library(fGarch)

> library(fUnitRoots)

>library(timeSeries)

> da=read.table("D:/d-useu9910.txt",header=T)   # 读.txt文件
> source('D:/Tgarch11.R')                                  #编译Tgarch11.R程序

> fx=log(da$rate)                                            #日收益率
> eu=diff(fx)*100

> m1=Tgarch11(eu)                                        #建立日收益率 Tgarch模型

Log likelihood at MLEs: 

   [1] -2731.832