pigeontang的博客

在短时间内机器可以利用相关算法从历史海量数据中找出潜在规律，产生预测模型，指导投资者进行投资。价值投资和趋势投资（技术分析）是引领过去一个世纪的投资方法，随着计算机技术的发展，已有的投资方法和计算机技术相融合，产生了量化投资。量化投资的有哪些优势？量化投资的优势在于纪律性、系统性、及时性、准确性和分散化。 纪律性：严格执行投资策略，不是投资者情绪的变化而随意更改。这样可以克服人性...

1988年，我国的国债柜台交易正式启动。租赁是以收取租金为对价而让渡有体物的占有权、使用权和收益权。通常，资本市场指股票市场和债券市场。向外国企业提供贷款不算国际直接投资。可交换债券是交换股份，不新增股份；可转换债券是新增股份。...

金融相关： 股票：股份公司发行的所有权凭证。债券：承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证，风险较低。固定收益：固定收益类投资指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。风险低。利率互换：利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利...

期限结构与carry大致定义简单来说，展期收益就是不同月间合约的价差。这种收益也被称为carry收益，一般意义上的carry是指票息所得和资金成本之间的差。举例说，如果你借钱5%成本买企业债并收到了利息7%，债券利息比借贷利息高的部分，就是一种低风险收益。所以当你看准机会时，展期收益是一种相对低风险的收益，也是和趋势交易几乎完全无关的收益。通过上图看出，螺纹的远期合约价格更低carr...

几个期货基本面因子的研究引言随着传统中低频CTA策略的普及，尤其16年黑色的一大波行情后，越来越多的机构/个体都已经开始布局期货市场上的量化趋势策略，但不论是通道突破类策略、还是趋势指标、均线类策略，信号有效性对市场行情的依赖远大于研究员辛辛苦苦的策略调参、指标组合优化等等。甚至有的机构研究员戏称，趋势策略纯粹看天吃饭，只有一直坚持一波又一波的震荡亏损，才有可能等来一波赚钱的大行情。然...

转载自：https://www.joinquant.com/post/15833?tag=algorithm多因子选股模型¶基于《【研究】量化选股-因子检验和多因子模型的构建》https://zhuanlan.zhihu.com/quantstory/20634542在源码的基础上添加了一些因子，同时将时间滞后。1.时间选取11-17年作为样本期，并进行因子筛选及检验。2.基准...