量化投资学习——基本面选股因子

最新推荐文章于 2024-08-10 16:22:35 发布
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分类专栏： 金融工程 金融知识
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不同行业的因子数据存在显著差异，银行业的因子值普遍较高，而国防军工和计算机行业则较低。为消除这种行业间差异对因子值的影响，需要对因子进行行业中性化处理。

摘要生成于 C知道 ，由 DeepSeek-R1 满血版支持， 前往体验 >

不同行业的因子数据可比性较差，银 行业的因子值明显高于其他的行业，国防军工和计算机 则明显低于其他行业。
所以我们需要对因子进行行业中性化处理，消除行业间 的差异对因子值的影响 

基本面因子（F-score）——投资组合分析（EAP.portfolio_analysis）
Why的博客
03-28 6844
实证资产定价（Empirical asset pricing）已经发布于Github和Pypi. 包的具体用法(Documentation)博主将会陆续在优快云中详细介绍，也可以通过Pypi直接查看。 Pypi: pip install --upgrade EAP Github: GitHub - whyecofiliter/EAP: empirical asset pricing ———————————————— 价值投资通常是“以合理的价钱买入优质的公司要远胜于以便宜的价钱买入一般的公司”。有两
量化因子在投资实践中的应用
塞尔达的传说
04-23 533
转 量化因子在投资实践中的应用 “ 集合了7位投资大师基于价值投资理念并结合基本面分析所做的量化选股模型。是其投资理念，分析方法具体化的实践。” 1、巴菲特选股方法   PE，负债杠杆低。ROE>20%，毛利率>40%，净利率>5%  在实际操作中，通常以连续10年ROE>15% 2、彼得林奇选股方法   负债比例≤25%&nbsp...
基本面因子模型
scc的博客
05-29 3836
基本面因子模型BARRA因子模型产业因子模型因子模拟组合Fama-French方法 基本面因子模型用资产的可观测的具体属性构建公共因子来解释超额收益率。这些具体属性包括产业分类、企业规模、市场资本化、账面价值以及风格分类（增长率或者值）。 BARRA因子模型 假定超额收益率是均值修正的，从而因子实现也是均值修正的，因子模型退化为： r~t=βft+εt\tilde{r}_t =\beta f_t + \varepsilon_tr~t​=βft​+εt​ r~t\tilde{r}_tr~t​表示均值修正后的超
量化选股策略到是量子好还基面子
绿杨
04-23 1394
转 量化选股策略——到底是价量因子好还是基本面因子好？ 在今年A股的漫漫熊途中，量化对冲策略提供了一缕光亮。 量化对冲靠跑赢指数赚钱，收益与大盘涨跌无关。无论牛熊，只要股票组合比大盘跑得好，量化对冲策略就能收获超额收益（Alpha）。如果这个超额收益大于对冲成本，也就是A股特有的股指期货基差，产品就能赚钱。 因此，超额收益成为了大家竞相追逐的对象。每个人都使出了浑身解数，希望能打败市场，逐渐形成了...
【转】几个期货基本面因子的研究
pigeontang的博客
01-04 6601
几个期货基本面因子的研究 引言 随着传统中低频CTA策略的普及，尤其16年黑色的一大波行情后，越来越多的机构/个体都已经开始布局期货市场上的量化趋势策略，但不论是通道突破类策略、还是趋势指标、均线类策略，信号有效性对市场行情的依赖远大于研究员辛辛苦苦的策略调参、指标组合优化等等。甚至有的机构研究员戏称，趋势策略纯粹看天吃饭，只有一直坚持一波又一波的震荡亏损，才有可能等来一波赚钱的大行情。 然...
量化投资策略与技术学习PART1：量化选股之再谈多因子模型
最新发布
柴犬的博客
08-10 1688
量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为。量化选股策略总的来说可以分为两类：第一类是基本面选股；第二类是市场行为选股。本章中基本面选股介绍了多因子模型、风格轮动模型和行业轮动模型；市场行为选股介绍了资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势追踪模型和筹码选股模型。基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同的市场条件下，总有一些因子会发挥作用。
量化交易——因子选股、多因子选股策略
热门推荐
hqs2212586的专栏
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一、因子选股策略 1、因子 　　因子：选择股票的某种标准。因子是能够预测股票收益的变量。 （1）基本面因子 　　基本面因子描述了一个公司的财务状况，最常见的基本面因子是由利润表，资产负债表以及现金流量表中的数据直接计算出的比率。通过财务报表可以构建出无数的财务比率及财务报表变量的组合，并以此来预测股票的收益率。 　　一般将基本面因子分为6小类：估值因子、偿债能力因子、营运效率因子、盈利能...
多因子选股模型python_量化交易——因子选股、多因子选股策略
weixin_39954908的博客
12-19 3522
一、因子选股策略1、因子因子：选择股票的某种标准。因子是能够预测股票收益的变量。(1)基本面因子基本面因子描述了一个公司的财务状况，最常见的基本面因子是由利润表，资产负债表以及现金流量表中的数据直接计算出的比率。通过财务报表可以构建出无数的财务比率及财务报表变量的组合，并以此来预测股票的收益率。一般将基本面因子分为6小类：估值因子、偿债能力因子、营运效率因子、盈利能力因子、财务风险因子以及流动性风...
用python做股票因子分析_Python与量化多因子——机器学习方法在因子合成上的应用...
weixin_39851008的博客
12-11 1594
1. 前言最近要工作了，工作好难找啊。看到好多要求要有机器学习这方面的经验的，虽然我对传统因子模型这块做了很多工作，但是机器学习却没怎么接触。从我自身的理解来看，在股票的多因子模型上，机器学习或者深度学习的模型依然较难打败传统的线性加权的方法，而且也存在动量的特征，当某类长期稳健的底层因子突然失效，机器学习得到的Alpha也难以规避这样的风险。本身Alpha因子与收益之间的线性关系就比较好，另一方...
量化投资策略源码模型量化策略
09-04
量化择时量化资产配置财务指标选股研究系列成长股选股模型多因子选股模型事件驱动策略系列选股因子研究系列分析师荐股能力评定与跟踪利用分析师盈利预测数据挖掘投资机会度量市场“恐惧与贪婪”的量化择时指标量化择...
20201208-渤海证券-金融工程专题报道：分行业的基本面因子选股模型.pdf
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解读量化投资_西蒙斯用公式,大数据,壁虎投资法,大奖章基金
基本面指数投资策略
04-05
针对基本面指数的来源及优点,制定合理的投资策略,完成最大的收益。
量化投资:第5节 选股策略的开发
bbfamily1314的博客
10-19 1805
作者: 阿布阿布量化版权所有 未经允许 禁止转载abu量化系统github地址(欢迎+star，你的支持是我更新的动力！) 本节ipython notebook在第一节即说过: 在对的时间，遇见对的人(股票)，是一种幸福 在对的时间，遇见错的人(股票)，是一种悲伤 在错的时间，遇见对的人(股票)，是一声叹息 在错的时间，遇见错的人(股票)，是一种无奈 之前的节讲的都是择时(什么时候投资),
基于基本面因子的量化交易模型解析
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投研机构对商品期货价格变化的研究，无不是以商品基本面分析作为出发点，但通常没有给出明确的交易建议，所以效果难以被观测。本文以经济学基本原理为基础，赋予基本面数据的合理算法，结合对期货交易过程中的量化控制，设计成集基本面分析和交易于一体的量化交易模型，以模拟交易效果证明基本面分析的有效性。 [量化交易的基本概念] 投资者参与期货交易的目的并不相同，有投机、套保、套利或者其他，虽然投资者也可以运...
量化投资学习-36：选股的基本方式
文火冰糖（王文兵）的博客
08-23 2994
1. 选择的总原则 （1）强者恒强：热点龙头 （2）超跌反弹：星空雷达 2. 策略总原则 （1）主策略 * 1 （2）辅策略 * N 3.候选指标 趋势：支撑线、压力线、短期趋势通道、长期趋势通道、布林线 震荡：MACD底特征、KDJ震荡超卖、9转序列低9、能量守恒 成交量 4. 位置与利润空间 每只股票都有自己的花期，关键是“时机”和“位置”。 趋势止跌点： 10%跌破； 75%沿原先的线路； 15%突破原先的趋势 选股的策略的本质： 就是就采用某种数学算法，根据
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本文开发了一个上市公司财务预测模型，基于公司的（预测）财务数据构建基本面因子，进行因子有效性回测。一 哪些基本面因子有效？在电子元件制造-被动元件这个三级细分行业里面，成长性因子有效。['成长性因子','营业收入4年增长率', 'EBITDA4年增长率', '净利润(不含少数股东损益)4年增长率']另外，公司运营因子有一定效果。[ '存货周转率', '应收账款周转率', '总资产周转率', '流...
短周期价量特征的多因子选股策略——交易型阿尔法体系
"国泰君安证券的一份研究报告，探讨了基于短周期价量特征的多因子选股体系在量化投资中的应用。报告由李辰和刘富兵两位分析师撰写，介绍了如何构建交易型阿尔法策略，并展示了该策略在A股市场的优秀表现。报告中构建...
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