供应链金融

供应链金融与传统贸易的保理、货押业务有明显的区别，保理和货押属于简单的贸易融资商品，而供应链金融是核心企业与金融机构之间达成的面向供应链成员企业的融资业务。前者是基于单个融资企业或者单个融资节点进行的融资，而后者更加注重金融机构和核心企业在供应链链条的整体把控能力和资源笼络能力，金融机构和企业之前的交互性更强。

从业务模式看，供应链融资包括：应收账款融资、存货质押融资、预付账款融资三个方式。

应收账款融资：上游的供应商与下游的采购商达成采购协议，由下游的采购商开具应收账款收据，证明应收权利的事实存在，供应商将应收账款的收益所有权转让给金融机构，进行融资，与此同时，下游的采购商对金融机构做出付款承诺。获得应收权益的金融机构按照下游采购商的信用状况和债权可实现的可能性，给予上游供应商即融资企业对应额度的信用贷款，从而盘活融资方资金流。当合同付款期限到期，下游采购商须按照协议内容，支付金融机构账款，金融机构在扣除前付账款和核定利息后，将剩余款项支付给上游供应商。至此一笔应收账款的业务圆满完成。

存货质押融资：又称融通仓融资。融资企业以在第三方物流公司的存货作为质押物，期间引入第三方物流公司对质押物进行监督管理进行的融资。各自的角色是：第三方物流公司对货物完成验收并进行评估，向银行出具相应的证明文件，银行根据评估结果给予一定额度授信。其具体操作方式有两种：质押担保和信用担保。质押担保融资的具体操作方式是：融资企业、仓储公司、合作银行签署协议，开立账户。融资企业物资进物流公司仓库，随后向银行发出贷款请求，物流公司收货后对货物进行验收和评估，向银行提交相关证明文件，银行依据货物的数额、贬值风险等给予一定额度的贷款。期间，融资企业清偿能力受限，银行享有货物的优先受偿权、融资企业通过销售存货回笼资金，银行在扣除前欠借款和相应利息后，将余额汇入融资企业账户。信用担保融资具体的操作方式为：合作金融机构直接对第三方物流公司进行综合授信，由物流公司根据融资企业的经营状况、市场控制能力等因素给予信用额度，第三方公司除了对融资企业的货物承担监管责任之外，还为融资企业提供信用担保。

预付账款融资：又称保兑仓融资。上下游企业签订交易合同，共同向金融机构办理保兑业务。买房获取该笔交易的仓单质押额度，向供应商购买货物。金融机构与买方签订质量保证协议和回购协议，与第三方仓储物流机构签署仓储监管协议。卖方在买方获得银行融资后，对仓储物流机构发货，并获取仓单。卖方向金融机构缴纳承兑保证金及手续费，卖方将仓单质押给银行，银行开具承兑汇票，由此买方获得了提货权。需要说明的是，该类业务由买方承诺回购，有效地拓广了卖方的销售渠道，而买方也可以分批次够得货物，降低了财务成本和仓储成本。