股票进阶分析之均线技术

前言：

在股票市场中，均线作为一种重要的技术分析工具，对于投资者判断股价走势、把握买卖时机具有重要意义。了解均线的基本特征、分类以及其在不同交易场景中的运用，能够帮助投资者更好地运用均线进行投资决策，提高投资的成功率。

一、均线的基本特征

1、如果股价波动大，会频繁出现金叉和死叉，且可能存在虚假信号。若信号太频繁，可以参考更长周期的均线作为操作指导，使交易信号更加有效。

2、当几条均线一直保持几乎平行的状态运行时，称为均线的多头或空头排列。均线多头排列时股价大概率维持上涨；空头排列时，股价处于下跌趋势。

3、几条均线几乎重合，称为均线的粘合（收敛）。不同周期的均线粘合在一起，说明股价基本处于横盘震荡，随着股价波动减弱，均线逐渐收敛，而股价突破震荡区间时，均线开始发散。粘合时间越久、均线越多，股价突破的力度和持续性就越强。

二、均线的分类及使用

1、均线通过平均化处理，比 K 线走得更稳健，是很好的趋势跟踪指标，作用是判断股价趋势的转变，均线的转折通常是股价趋势转折的重要信号。

2、均线的两种算法：简单的算术平均和复杂点的加权平均。按照时间周期分类有短期均线、中期均线、长期均线。

2.1短期均线：一般指 10 日均线，对过去 n 天股价进行平均计算得到的均线就是 n 日均线。如果股价能保持在 10 日均线以上，属于强势走势。

2.2中期均线：有 20 日、30 日、45 日、60 日等，20 日均线用得最多，也称月线，反应过去一个月股价的平均价格和投资者的持仓成本。有些机构喜欢用 30 日均线当做股价的护盘线，60 日均线是标准的、公认的中期趋势均线，可与 20 日均线组合使用。

2.3长期均线：一般是 120 日均线和 250 天均线，120 日均线又称半年线，是观察股价中长期走势的重要指标。

3、选择哪种均线使用根据操作风格和交易周期决定。持股周期短可使用 5 日和 10 日均线；中期可组合使用 20 日和 60 日均线。

三、均线的特点

1、趋势跟踪功能：大多数投资者的交易系统都有趋势跟踪功能，金叉跟踪上涨趋势，死叉跟踪下跌趋势，可提高盈利机会，过滤掉股价中途的杂乱信号干扰，有利于一路持有。但也存在滞后性，是绝大多数技术指标的缺点，因为均线反应的是股价的变化，股价的转折先于均线的转折，短期均线比长期均线敏感。

2、助涨和助跌：因均线被广泛认可，导致对投资人产生心理上的反作用，助涨时对均线的信心增加，股价上涨力度越来越大；助跌时对均线的信心越大，股价下跌力度越大。

3、强大的支撑和阻挡：在新兴国家市场和不成熟的股市，均线所起到的作用越大，在成熟市场的作用较小。目前在 A 股市场，均线还是很有效的。

四、葛兰威尔八大买卖法则
买入法则：

1、低价金叉买入：股价从下跌进入整理，在低点形成金叉可买入。

2、假突破拉升买入：股价在一波拉升后跌均线下方造成破位后迅速拉升可买入。

3、负乖离过大买入：股价步入空头产生较大负乖离时，可适当买入。

4、回调有有效支撑买入：股价回到均线附近，卖出减少、买入增加形成有效支撑时买入。

卖出法则：

5、高位死叉卖出：趋势开始走坏时，高位死叉卖出。

6、正乖离过大卖出：正乖离过大时卖出。

7、回抽压力位卖出：趋势确认走坏，回抽压力位时卖出。

8、假突破逢高卖出：假突破时逢高卖出。

说明：文章取材于魏守明分析师教学整理而成，感谢。

声明：股票有风险，投资需谨慎。一切技术理论仅供参考，不做投资建议。