31、金融中的奇异期权、波动率及相关模型探究

金融中的奇异期权、波动率及相关模型探究

奇异期权相关内容

奇异期权是除了常见的香草期权之外的多种期权类型，下面我们将详细介绍其中的障碍期权和回望期权，并探讨原油套期保值的策略。

障碍期权的进出平价关系

当我们购买一个向上敲出欧式看涨期权和一个向上敲入欧式看涨期权时，存在如下平价关系：若股票价格达到障碍水平，向上敲出期权变得毫无价值，而向上敲入期权则会被激活；若股票价格从未触及障碍水平，向上敲出期权将保持有效，而向上敲入期权则不会被激活。无论哪种情况，总有一个期权是有效的。

以下是用 Python 实现的代码示例：

def upCall(s,x,T,r,sigma,nSimulation,barrier):
    import scipy as sp
    import p4f 
    n_steps=100
    dt=T/n_steps 
    inTotal=0 
    outTotal=0
    for j in range(0, nSimulation): 
        sT=s
        inStatus=False 
        outStatus=True
        for i in range(0,int(n_steps)):
            e=sp.random.normal()
            sT*=sp.exp((r-0.5*sigma*sigma)*dt+sigma*e*sp.sqrt(dt)) 
            if sT>barrier:
                outSt