30、奇异期权详解与Python实现

奇异期权详解与Python实现

1. 百慕大期权（Bermudan Options）

百慕大期权允许在特定的几个日期提前行权。以下是一个简单的Python代码示例来计算百慕大看涨期权的价格：

x = 40.                 # 行权价格
T = 6./12               # 到期时间（年）
r = 0.05                # 无风险利率
sigma = 0.2             # 波动率 
n = 1000                # 步数
T2 = (3./12., 4./12.)    # 可能提前行权的日期 

# 假设这里有callBermudan函数的定义
# price = callBermudan(s, x, T, r, sigma, T2, n)
# print("Bermudan call =", price)

2. 选择期权（Chooser Options）

选择期权允许期权买方在期权到期前的一个预定时间点选择该期权是欧式看涨期权还是欧式看跌期权。对于简单的选择期权，其基础的看涨和看跌期权具有相同的到期日和行权价格。

2.1 极端情况分析

• 情况一：立即决策 ：如果期权买方必须在购买时就做出决策，由于没有更多信息，该选择期权的价格应为看涨和看跌期权价格中的最大值。
• 情况二：到期日决策 ：由于看涨和看跌期权具有相同的行权价格，当看涨期权处于实值状态