24、风险价值（VaR）及其相关指标的深入解析

风险价值（VaR）及其相关指标的深入解析

1. 风险价值（VaR）的基础计算

在金融领域，风险价值（VaR）是衡量潜在损失的重要指标。通过以下代码可以计算特定行业的VaR：

std=sp.std(x,axis=0)
mean=sp.mean(x,axis=0)
#
t=sp.dot(position,z)
VaR=t*std
#
# output area
print(sp.shape(x))
print("Position=",position)
print("VaR=")
print(VaR)

对于五个行业，在每个行业等额投资1000美元的情况下，VaR分别为122.95美元、128.58美元、129.92美元、130.02美元和149.85美元。通过比较这些值，我们可以发现消费行业的风险最低，而“其他”行业的潜在最大损失最高。

2. 正态性检验

第一种估计VaR的方法基于一个关键假设，即个股或投资组合的回报服从正态分布。然而，在现实世界中，股票回报或投资组合回报并不一定遵循正态分布。以下代码使用5年的每日数据测试微软的回报是否符合这一假设：

from scipy import stats 
from matplotlib.finance import quotes_historical_yahoo_ochl as getData 
import numpy as np 
#   
ticker='MSFT' 
begdate=(2012,1,1) 
enddate=(20