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[b]养老基金日益成为社会资产主要组成部分的趋势,堪称经济史上最令人震惊的巨变之一。
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哪怕是美国最大的养老基金所控制的资产,对于一家公司而言都只是一小笔资金,不足以实现对其控股。因为养老基金并非公司,所以它们难以得到深入的商业或公司情况。它们不是,也不会以商业为中心。它们更像是资产管理经理。从这一点而言,它们也需要对其持股的公司有深入的商业分析。它们同样也需要一种植入了管理者职责的组织结构。
我猜想我们最终会制定出一套正式的商业审计操作规范,就像独立的专业会计师事务行的财务审计一样。商业审计无需每年进行一次,在大多数情况下,每隔三年进行一次就可以了。它的审计标准必须事先规定,并且要对公司商业表现进行系统的评价——以考察公司的目标和战略为起点,并进一步考察公司的营销、创新、生产率、人力资源、社区关系等,当然也包括公司的盈利能力。
[b]行动指南:
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你知道自己的企业内有哪些养老基金是大股东吗?这些基金为了得到企业的信息,又采取了哪些方法呢?
[b]摘自:
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彼得·德鲁克《管理未来》(Managing for the Future)
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[b]评注:
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2010年是中国资本市场的火爆年。全年共有476家中国企业上市,平均每家企业融资2.21亿美元。其中,129家在境外13个资本市场上市,融资332.95亿美元;347家在境内3个资本市场上市,融资720.59亿美元。未上市企业也掀起融资热潮,媒体的说法是VC/PE群雄并起,拉手网B轮融资5000万美元,京东商城宣称C轮融资将超过5亿美元等等。
资本对企业的重要性不言自明,资本是企业的血液,血液出现问题,企业将很快枯萎凋谢。现代企业已经成为资本方、管理层、员工、社会等多方利益的博弈场所,而资本已经全方位参与到了企业的日常运营管理之中,在博弈中拥有越来越多的话语权。
德鲁克在《管理未来》中讨论了养老基金作为资本方,如何参与企业经营和管理的问题。养老基金在未来将成为社会资产的主要组成部分,但是养老基金不是公司,不以商业为中心。在不控股企业的前提下,如何有效地保证自身利益呢,德鲁克的建议是“商业审计”,一般每隔三年审计一次就可以了。这是典型的目标管理,事先商定目标,事后根据标准进行衡量考核。看似松散的商业审计,其实是给企业松绑,给资本解套。
资本是血液,但资本不是心脏、也不是大脑、不是胳臂、也不是大腿。当资本全方位介入企业运营、甚至想代替大脑直接指挥胳臂和大腿的时候,企业很容易脚步踉跄,失去前进的步调。类似的悲剧一旦发生,人们习惯于说资本是毒药,又一个企业被害死了。资本无毒,毒害企业的是伴随资本而来的控制欲和权力欲。
资本方通过商业审计掌控企业,把精力放在战略目标的制订,以及执行结果的考核上。至于中间的执行过程,不需要、也没有必要尽在掌握。为企业殚思竭虑、寝食难安的,本就应该是企业的管理层和员工。资本方一方面缺失现场,一方面偏要指手划脚,结局很可能是费力不讨好。
在信用体系还不完善的当下中国,资本希望全方位介入企业运营是完全可以理解的。彻夜难免的人群中,有敬业的管理层,也有解囊的资本家。方方面面都想更多地介入企业,并不是为了自找麻烦,也不是真想越俎代庖,而是希望获取企业的真实状况。从共享真实信息的角度,也许能找到各方的契合点。
[b]养老基金日益成为社会资产主要组成部分的趋势,堪称经济史上最令人震惊的巨变之一。
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哪怕是美国最大的养老基金所控制的资产,对于一家公司而言都只是一小笔资金,不足以实现对其控股。因为养老基金并非公司,所以它们难以得到深入的商业或公司情况。它们不是,也不会以商业为中心。它们更像是资产管理经理。从这一点而言,它们也需要对其持股的公司有深入的商业分析。它们同样也需要一种植入了管理者职责的组织结构。
我猜想我们最终会制定出一套正式的商业审计操作规范,就像独立的专业会计师事务行的财务审计一样。商业审计无需每年进行一次,在大多数情况下,每隔三年进行一次就可以了。它的审计标准必须事先规定,并且要对公司商业表现进行系统的评价——以考察公司的目标和战略为起点,并进一步考察公司的营销、创新、生产率、人力资源、社区关系等,当然也包括公司的盈利能力。
[b]行动指南:
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你知道自己的企业内有哪些养老基金是大股东吗?这些基金为了得到企业的信息,又采取了哪些方法呢?
[b]摘自:
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彼得·德鲁克《管理未来》(Managing for the Future)
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[b]评注:
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2010年是中国资本市场的火爆年。全年共有476家中国企业上市,平均每家企业融资2.21亿美元。其中,129家在境外13个资本市场上市,融资332.95亿美元;347家在境内3个资本市场上市,融资720.59亿美元。未上市企业也掀起融资热潮,媒体的说法是VC/PE群雄并起,拉手网B轮融资5000万美元,京东商城宣称C轮融资将超过5亿美元等等。
资本对企业的重要性不言自明,资本是企业的血液,血液出现问题,企业将很快枯萎凋谢。现代企业已经成为资本方、管理层、员工、社会等多方利益的博弈场所,而资本已经全方位参与到了企业的日常运营管理之中,在博弈中拥有越来越多的话语权。
德鲁克在《管理未来》中讨论了养老基金作为资本方,如何参与企业经营和管理的问题。养老基金在未来将成为社会资产的主要组成部分,但是养老基金不是公司,不以商业为中心。在不控股企业的前提下,如何有效地保证自身利益呢,德鲁克的建议是“商业审计”,一般每隔三年审计一次就可以了。这是典型的目标管理,事先商定目标,事后根据标准进行衡量考核。看似松散的商业审计,其实是给企业松绑,给资本解套。
资本是血液,但资本不是心脏、也不是大脑、不是胳臂、也不是大腿。当资本全方位介入企业运营、甚至想代替大脑直接指挥胳臂和大腿的时候,企业很容易脚步踉跄,失去前进的步调。类似的悲剧一旦发生,人们习惯于说资本是毒药,又一个企业被害死了。资本无毒,毒害企业的是伴随资本而来的控制欲和权力欲。
资本方通过商业审计掌控企业,把精力放在战略目标的制订,以及执行结果的考核上。至于中间的执行过程,不需要、也没有必要尽在掌握。为企业殚思竭虑、寝食难安的,本就应该是企业的管理层和员工。资本方一方面缺失现场,一方面偏要指手划脚,结局很可能是费力不讨好。
在信用体系还不完善的当下中国,资本希望全方位介入企业运营是完全可以理解的。彻夜难免的人群中,有敬业的管理层,也有解囊的资本家。方方面面都想更多地介入企业,并不是为了自找麻烦,也不是真想越俎代庖,而是希望获取企业的真实状况。从共享真实信息的角度,也许能找到各方的契合点。