筛选近期适合操作的大A股票指标手册

一、财务指标 📊

（一）净资产收益率（ROE）

反映公司运用自有资本盈利的核心能力。若ROE持续高于15%，说明公司盈利“造血”能力强劲，利润创造效率高，是业绩优质的重要信号，如消费、白酒等行业龙头企业，常维持较高ROE。

（二）净利润增长率

体现盈利扩张态势。连续多期保持较高且稳定的净利润增长（比如季度、年度增速超10%），意味着公司业务拓展、盈利提升进入良性轨道，像新能源赛道企业在行业爆发期，净利润增长率会显著冲高。

（三）资产负债率

衡量长期偿债风险。不同行业合理区间有差异，制造业一般40%-60%较健康，金融、地产等杠杆依赖行业稍高。处于合理区间内，说明公司财务结构稳定，债务压力可控，避免因债务暴雷影响股价。

（四）存货周转率&应收账款周转天数

• 存货周转率：数值越高，库存变现速度越快，产品畅销、产销衔接高效，如消费电子旺季，龙头企业存货周转往往加快。
• 应收账款周转天数：天数越短，回款越及时，资金被占用少，经营现金流更健康，对依赖赊销的行业（如建筑工程）尤为关键。

二、估值指标 🔢

（一）市盈率（PE）

静态PE低，可能代表股价被低估，但要区分企业类型：

• 成熟行业（如公用事业），低PE（10 - 20倍）结合业绩稳定，是价值投资信号；
• 高成长行业（如人工智能），若PE远低于行业平均，且未来增长明确，可能存在“错杀”机会，但需警惕企业发展不及预期导致高PE“陷阱”。

（二）市净率（PB）

反映股价与每股净资产的偏离度。对于银行、券商等重资产行业，PB低于1时，若公司经营无实质风险，可能是估值底部，存在修复空间；成长股则需结合ROE等，判断是“真低估”还是资产质量差导致的低PB。

三、技术分析指标 📈

（一）相对强弱指数（RSI）

• 0 - 30：超卖区间，股价短期超跌，可能反弹；
• 30 - 70：常态波动；
• 70 - 100：超买区间，短期或有回调压力。
  实操中，RSI在50 - 80间且向上突破，叠加股价趋势，可辅助判断上涨动能，比如题材股炒作初期，RSI快速拉升至强势区间，常伴随股价异动。

（二）移动平均线（MA）

关注短期（5日、10日）与长期（30日、60日）均线关系：

• 短期均线上穿长期均线（“金叉”），且股价在均线组合上方运行，如5日线穿10日线、股价站稳均线，往往是多头趋势启动信号，常见于波段行情开端；
• 若长期均线走平上翘，短期均线依托上行，上涨趋势确定性更强。

四、市场情绪指标 🔥

（一）换手率

单日换手率超3%（个股活跃度基准线），且持续多日维持较高水平（如5% - 15%），说明资金交易热情高，股票流动性好，常出现在题材热点股、次新股中，是资金关注的直观体现。

（二）两融余额

融资余额持续增加，代表投资者借钱买入意愿强，对股票上涨预期高；融券余额若同步增长，需警惕做空力量，但整体两融余额攀升，叠加股价未过度透支，往往是市场情绪积极的信号，比如券商股启动前，两融数据常先异动。

提示：实际选股需多指标交叉验证，结合行业周期（如新能源赛道复苏期看业绩+政策）、大盘环境（熊市侧重防御指标，牛市关注进攻指标），同时规避退市风险、业绩暴雷股，才能提高筛选胜率。

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本手册所涉及的股票筛选指标及相关内容，仅供投资者参考，不构成任何投资建议、投资要约或要约邀请。股票市场具有高风险性、不确定性和波动性，受宏观经济、政策法规、行业动态、公司经营等多种因素影响，股价走势难以准确预测。投资者应充分认识到股票投资的风险，在做出投资决策前，需结合自身的风险承受能力、投资目标、财务状况等因素，自主进行判断并谨慎决策，自行承担投资可能产生的全部损失，本内容提供者对投资者因使用本手册内容而导致的任何损失不承担任何责任。