第二证券|沪指强势反弹涨0.7%，餐饮旅游板块再爆发，芯片概念活跃

26日早盘，三大股指高开高走，盘中单边上行，深成指、创业板指涨超1%，科创50指数涨约2.6%；两市半日成交近4000亿元。

 

截至午间收盘，沪指涨0.71%报3067.54点，深成指涨1.07%，创业板指涨1.69%，科创50指数涨2.58%；两市算计成交3916亿元。

盘面上看，旅行、酒店餐饮板块大幅拉升，半导体、军工、轿车、化工、石油、电力、软件、有色等板块均走强；储能、光伏、光刻胶、芯片概念等体现活跃；稳妥、地产、医药、酿酒等板块走弱。

第二证券指出，当前是挨近商场底部的最终调查期，全国疫情正处于快速流行期，疫情扰动带来经济增速预期下修，存量资金年末加速调仓趋向均衡装备，成交低迷程度挨近9月末水平，估计心情影响在1月份逐渐明亮，估计商场将迎来业绩驱动的全面修复行情下半场的起点。首要，全国疫情快速流行带来短暂的阶段性生产和消费疲软，经济增速预期正动态下修，低位行业和主题买卖降温，北上资金流入节奏趋缓。其次，过往防疫方针下制造业相对消费有优势，而未来消费领域活跃改变明显增多，当前公募持仓仍全体偏向制造业，因而年末继续调仓转向均衡装备。再次，商场全体估值水平极具长期吸引力，中小市值板块估值处于前史低位，交投清淡、挨近9月末水平，成交仅集合在少数高热度主题。最终，估计1月份首要城市疫情达峰后商场底部将承认，迎来下一年最佳装备时点。

该组织表示，当前继续围绕医药医疗、地产链和疫后复苏三条内需主线均衡装备。主张围绕医药医疗、地产产业链和出行链三条内需主线均衡装备。包含：①疫情流行期医药医疗值得继续重视，如新冠的防备医治（疫苗、特效药、消费医疗器械、药店）和医疗新基建（医疗设备）；②地产产业链的困境反转，利好产业链需求和资产质量改进，主张重视优质开发商、建材、家电、优质银行；③疫后复苏弹性较大的消费板块如免税、酒店、餐饮和白酒。另外，方针驱动的主题板块主张重视2022年中央经济工作会议定调活跃的数字经济，包含互联网渠道、计算机软硬件。