本文对比了在BigQuant平台上基于市值因子的AI量化策略和传统小市值策略。AI策略两年间总收益达289.46%，但最大回撤为35.22%，夏普比率为5.77。相较于传统策略，AI策略展现出更高的收益和综合优势，特别是在策略同质性问题和特征工程上的潜力。
在BigQuant人工智能量化投资平台上可以快速开发股票传统策略和股票AI策略，今天我们就拿市值因子来练手，看看两个策略在2015-01-01到2016-12-31这两年时间各自的收益风险情形。
市值因子是国内股票市场能够带来超额收益的alpha因子，已经被验证为长期有效的因子，也是广大私募基金常用的因子之一，传统的选股策略的股票组合大多在市值因子上有很大的风险暴露。希望了解多因子选股策略的小伙伴可以参考这篇报告：东方证券《因子选股系列研究之十》：Alpha因子库精简与优化-160812。
本文所介绍的传统小市值策略思想和操作都比较简单，就是选择市值最小的股票构建组合，可以参考社区文章：《手把手教你写策略之三：浅谈小市值选股策略》。
AI市值策略是通过策略生成器构建策略，采用StockRanker排序模型基于市值因子做预测选股，即AI市值策略只有一个特征：市值。创建策略的具体步骤可以参考：四步生成您的人工智能量化投资策略
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