“大空头”10亿美元豪赌AI泡沫，华尔街彻夜无眠！

这位上次“次贷危机”，虽然预测了结果，但也还是差点没撑过去（泡沫破裂时间比他预计的晚了很多）。

如果不是中国，英伟达无敌了，护城河很强。

但现在对中国禁售，导致中国的AI芯片崛起，就不好说了。

近10年中国的工业化发展、产业结构调整、居民用电增长都是很重要的因素。尤其是5g产业、新能源汽车产业井喷全球独一档，这些无疑是很大的增量因子。只看发电增量vs算力耗电可能会有很大的偏差。

如果这两年不对中国禁售，那简直是“倾销”一般，中国AI芯片根本没有发展空间。当然，结果就是中国的AI可能崛起得更快。

直到现在，国产芯片跟英伟达差太多了，性能差两个等级，软件配套也不行，稳定性也不行，deepseek赌上身家用华为芯片最后以失败告一段落。

但中国实在没得选，特别是前两天特朗普明确英伟达的高端芯片一点不卖给中国。而中国的芯片确实是突飞猛进，所以还是有希望的。

我预计未来跟手机似的，一家高端产品高高在上，下面国产品牌百花齐放。

判断出趋势没有用，很多人都能做到，关键是时间点，这个才重要，泡泡马特谁都知道泡沫大，最高300多，现在只有200多一点，你去做空的时候就会发现反复震荡就能把你钱洗完。

我觉得08年整个事情就很抽象，如何看待深圳财政收入被万科拖累导致负增长？ 当时贝尔森自信满满的宣布救助雷曼不需要政府掏一分钱，然后一套花里胡哨的操作成功拉了个更大。相比之下21年就算宣布无限QE救市实际上也没花多少。

没gpt的时候离开浏览器你也没法干活 只要这技术不能形成垄断恰烂钱就注定收不回本

搞个英文单词把我整得一愣一愣的

，EPS高有啥用，EPS/价格=1/市盈率，净搞一些脱裤子放屁的事。60倍的市盈率高不高仁者见仁，我只说一个股市常识：顶部是最乐观的人买出来的，底部是最悲观的人卖出来的！

返回去看大空头的时候，虽然他们三组人都准确的判断出了市场泡沫就要破了，但是最后能活着挣着钱都有相当的偶然性在里面。上一场战役的名将这一场未必能活下来啊，尤其是做衍生交易的

数据中心的大规模资本开支今年才开始加速，你用24年的数据不会有那么明显的体现的，即使如此，美国2.7%的电力增速对比同地区和欧洲也已经相当可观了，而这里面大部分是数据中心带动的，但数据中心的用电量虽然增速快，但基数低，目前在用电结构中只有5%，边际影响没有那么大。

还有个因素，电厂和电网的投资落地会比数据中心滞后一些，在这过程中的缺口，很可能是由数据中心自带的临时发电和和储能设备解决，这部分很可能是不在EIA统计范围之内的，等电厂建设完成后，再替换成低成本的电力来源。

泡沫最后都是印钱解决的，会倒闭一些企业，但是对于管理者来说，伤害很小，这一轮还是会这样的，所以持续关心比特币吧，有可能在这次金融危机期间直接冲刺100万美元，在未来的日子里，很可能达成更重要共识

其他的不说，经济本质就是要循环啊...照这么说，普通人群，你买我家的面条，我去你那理发，是不是也是左脚踩右脚

人家采购设备做研发，产出了新的产品和创造了新的价值，你可以说价值和价格不匹配是泡沫，但是不能从经济循环这个角度说是泡沫。。。。