一只Quant菜鸟的修行之路

最新推荐文章于 2021-09-07 14:29:47 发布

原创

最新推荐文章于 2021-09-07 14:29:47 发布 · 388 阅读

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本文是一位量化金融领域的菜鸟分享其学习与实习的经历。作者从交易策略、衍生品定价、风险管理三个方面概述了数量金融的主要发展方向，并介绍了所需掌握的数学、编程和金融知识。文章强调了数学的重要性，推荐了一系列相关书籍，并分享了在期货公司和券商的实习经验，以及对这个领域的感悟和建议。

转一只Quant菜鸟的修行之路

自考研前立志要走量化之路，就一直没有停歇过。match曾经好几次想过，自己到底是否match适合做Quant，也曾经多次想过放弃。现在回过头看，发现自己有做得出色的地方，同时也感叹时光飞逝，作为一只量化金融狗要学的东西实在太多。现在终于稍微静下来了，趁有时间，抽空把自己这几年来的学习与实习经历写在这里，算是回顾一下自己的经历、给后来人一点启发（如果有的话）、顺便告诉有志于Quant的各位：你不是一个人在战斗。

在动笔之前，想过这篇东西到底是要发在求职区还是发在金融数学区。忽然回想起当初量化投资版刚成立的时候自己还是什么都不懂，很多珍贵的资料都是从这个板块里找到的，现在还留着，上面都是笔记。所以想着，还是这个板块最有亲切感。

来正题。

先自我介绍一下：本科数学专业，硕士211非985在读金融学，专业方向金融工程。本科毕业后在券商营业部待过，有一年证券从业经验。先后在某中型期货公司研究部、某一线券商机构销售部实习，做的都是量化相关。接下来有可能到某中型券商做风控。

一、简介篇

数量金融，或者叫金融工程，目前在国内主要有三大发展方向：交易策略研究、衍生品定价、风险管理。

交易策略研究包括选股，择时，套利。选股以α与β策略为主，择时方面，目前国内流行机器学习的手段进行择时建模，诸如SVM、神经网络等，目前该工作多见于券商与期货公司的研究部（金融工程组）、自营部（量化交易）、资产管理部等。有关交易策略研究，可以多看看券商的金工专题研报，某些大券商的金工专题研报还是很有含金量的，具体可以参考新财富金工组的排名。

衍生品定价，指的是场外（内）期权的定价以及套利，多见于券商的柜台市场部（OTC产品）、资产管理部，某些一线券商的机构销售部也配有交易组，负责场外期权的定价。衍生品定价大多数被海归名校生占领。没办法，国外的期权理论较为成熟，这是不可避免的。而且个人认为，如果希望做衍生品定价的话，最好刷一个phd的学位……

风险管理，多数是围绕对冲做文章，通常需要较好的资产组合管理知识以及衍生品对冲的知识，delta hedge, gamma hedge等自然必不可少。多见于券商的风控部门。

二、学习篇

鄙人认为，作为一名合格的Quant，数学、编程、金工三者缺一不可。数学是思想，金融是原理，编程是手段，三者合一，是谓金融工程。下面简单列举一下鄙人曾经读过、正在读和还没读完的书籍，供各位参考。

鄙人的书单如下：

数学：

很多初入Quant门的同学不太清楚数学在Quant中的用处，其