《日本蜡烛图技术》笔记10：价格目标测算（全文完）

《日本蜡烛图技术》笔记10：价格目标测算（全文完）

核心定位

前文多次强调：蜡烛图技术的核心价值是提供“价格水平”（支撑/阻挡位），而非直接给出“价格目标”。但实战中，当价格突破关键价格水平、进入无历史参考的陌生领域时，交易者需明确止盈止损依据。本文聚焦“价格水平被突破后”的价格目标测算方法，核心围绕两类经典突破形态——箱体突破、三角旗形突破，梳理目标价测算逻辑，同时再次强化止损的重要性，为整个蜡烛图技术学习笔记系列收尾。

一、 价格目标的核心成立前提

价格目标测算并非无条件适用，其核心成立前提是：关键价格水平被有效突破（需满足“收盘价突破+成交量确认”，避免假突破）。

前文解读已隐含这一逻辑：当价格多次触碰某一价格水平并完成买卖后，若该水平被突破，原有支撑/阻挡属性发生“极性转换”（支撑变阻挡、阻挡变支撑），此时价格将进入新的运行区间，需要通过测算价格目标来锚定止盈止损位置——尤其对多头而言，若价格向下突破关键支撑水平，止损是规避大幅亏损的核心防线，这也呼应了前文“永远要设置止损，盈利后上调止损”的核心风控原则。

测算核心逻辑：常见价格目标的本质的是“当前价格区间外沿一倍的长度”，即突破后新趋势的运行幅度，通常与突破前整理区间的长度相当。

二、 两类经典突破形态的价格目标测算

6.1 箱体突破：水平整理后的价格目标

1. 箱体的核心定义

箱体是典型的水平整理形态，价格在一段时期内围绕“水平支撑线”和“水平阻挡线”来回震荡，形成一个相对规整的矩形区间——支撑线为区间下沿，阻挡线为区间上沿，支撑线与阻挡线之间的垂直距离即为“箱体高度”。

2. 价格目标测算公式

突破箱体后的目标价 = 箱体关键价格水平 ± 箱体高度

• 向上突破箱体（突破水平阻挡线）：目标价 = 箱体阻挡线价格 + 箱体高度；此时箱体阻挡线因极性转换变为新的支撑线，若后续价格回踩该位置未跌破，可作为加仓或确认趋势延续的依据；

• 向下突破箱体（突破水平支撑线）：目标价 = 箱体支撑线价格 - 箱体高度；此时箱体支撑线因极性转换变为新的阻挡线，若后续价格反弹该位置未突破，可作为减仓或开空的依据。

3. 关键提醒

箱体突破后的价格目标测算，必须建立在“有效突破”的基础上：突破时需伴随放量，且突破后3个交易日内未回补突破缺口、未跌回箱体区间内，否则视为假突破，测算的价格目标无效。同时，突破后的极性转换位置，是设置止损的核心参考（如向上突破后，止损可设置在箱体阻挡线下方）。

6.2 三角旗形突破：倾斜整理后的价格目标

1. 三角旗形的核心定义

三角旗形是箱体形态的变形，核心差异在于：整理区间的支撑线和阻挡线并非水平，而是呈收敛的倾斜状态（类似三角形的两条斜边）。该形态通常出现在一轮快速上涨或下跌后的短暂整理阶段，属于“趋势延续性整理形态”。

2. 价格目标测算逻辑与公式

三角旗形的价格目标测算，核心锚定“突破前的第一波行情幅度”，即：

核心公式：第一波行情的终点（调整区间的最高点） - 第一波行情的起点 = 价格目标 - 调整终点（调整区间的最低点）

变形推导（直接计算目标价）：价格目标 = 调整终点（调整区间的最低点） + （第一波行情的终点 - 第一波行情的起点）

• 术语说明：“第一波行情”指三角旗形整理前的快速趋势行情（如快速上涨后的三角旗形整理，第一波行情即整理前的上涨段）；“调整区间”即三角旗形本身的收敛区间；

• 适用场景：该公式主要适用于向上突破三角旗形的情况；若为向下突破（出现在快速下跌后的整理），则将公式中的“+”改为“-”，目标价 = 调整终点 - （第一波行情的起点 - 第一波行情的终点）（注：第一波行情为下跌时，起点价格高于终点价格，差值为正）。

三、 全文终极总结：蜡烛图技术的实战应用闭环

结合十篇笔记内容，蜡烛图技术的实战应用可总结为“认知-判断-执行-风控”四大闭环，核心要点如下：

• 1. 认知闭环：明确蜡烛图的核心价值是“呈现多空博弈、提供价格水平”，而非预测绝对价格；正视技术分析的主观性，需结合具体市场、周期实战校准，不生搬硬套；

• 2. 判断闭环：以“趋势”为核心前提，通过蜡烛图反转/持续形态捕捉多空力量变化，再结合趋势线、MA、百分比回撤等技术工具确认支撑/阻挡位，最后用摆动指数（RSI、MACD等）验证趋势力度与背离，用交易量验证信号真实性，形成多维度共振判断；

• 3. 执行闭环：突破关键价格水平后，通过箱体、三角旗形等形态测算价格目标，锚定止盈位置；同时以极性转换后的价格水平为依据，设置严格止损，盈利后主动上调止损，锁定收益；

• 4. 终极原则：所有技术分析的核心是“顺势而为”，技术信号仅为提升趋势判断概率的工具，市场永远不会错。交易的本质是风险控制，止损是生命线，敬畏市场、尊重趋势，才能在实战中长久生存。

至此，《日本蜡烛图技术》系列笔记全文完结。