030001，价值低估！(续）

030001，价值低估！

 

嘿嘿，我买进的0898目前是赚钱的，但030001却套牢了。

 

可能大家想不到吧，一个价值投资者竟然会买进权证？在大多数人认为权证是一张废纸的时候我却发现了一个极大的机会，这就是市场的错误，这就是大多数人的错误。市场的错误就是我的机会！这就是030001！

说030001就得先从鞍钢新轧说起，说鞍钢新轧就得从钢铁行业说起，下面我就简单的和大家说说是怎么一回事：

 

钢铁行业是一个周期性行业，在欧美国家是夕阳行业，在我国却是发展中行业，而且是一个有着极大发展前途的行业，原因多多，我就不多说了，大家慢慢体会吧。

作为周期性行业，钢铁行业在04年底景气度产生拐点，进入漫漫熊途， 07年中能否逆转？我估计07年中将产生拐点，我们将拭目以待。

 

周期性行业中，宝钢股份，鞍钢新轧，武钢股份这我国钢铁三巨头在景气度下降中问题不太大，但不能维持增长。唯有鞍钢新轧不一样，他可以继续保持增长。原因一是整体上市，原因二是唯一拥有钢铁行业完整产业链的企业。很多的钢铁类上市公司在05年第四季度发生亏损，现在为止还不清楚06年是否继续亏损？

 

鞍钢新轧在《重大资产收购报告书》中披露，公司05年每股利润0.72元，06年每股利润1.03元。当然，能否完成？我们将拭目以待。目前收盘价5.48元，相应的市盈率为7.61倍，5.32倍。

 

当然，0898存在着很多的不确定性，因为我不知道他的那个预测报告是什么时候完成的（报告公布的日期是06年2月6日）？我不知道他所依据的市场状况是什么时间的？我不知道他当时是否已经考虑到目前钢铁市场的严峻性？这就是不确定性！

 

好了，我们再来看看鞍钢新轧香港的H股如何：

鞍钢新轧 (HKSE:0347.HK)

最新成交价（3月31日）  7.30元，今日价格幅度  6.85-7.40元。今天的7.40元是历史最高价，前天的最高价7.15元，正在不断的创新高过程中。

是香港的投资者疯狂了还是我国的投资者麻木了？

我想，更多的可能性是我国的人们还没有发现吧？

醒醒吧！基金同志们！

 

我就准备把权证持有到行权，或者是在十一月份抛出去。因为到时候大多数钢铁股的动态市盈率在15倍左右，我想0898的动态市盈率不会还是在6倍左右吧？！

 

现在我们来算算0898与权证的利润率比较：

我想，到时候0898的价格到7元不过分吧？动态市盈率仅仅是7倍不到！如果8元呢？

 

A股以7元为目标价：（7-5.48）/5.48＝27.37％

权证以溢价5％目标： （7*1.05-3.60-2.33）/2.33＝60.94％

权证以行权价为目标：（7-3.60-2.33）/2.33＝45.92％

权证目前溢价：          （2.33+3.60-5.48）/5.48＝8.21％

 

A股以8元为目标价：（8-5.48）/5.48＝45.99％

权证以溢价5％目标： （8*1.05-3.60-2.33）/2.33＝106.00％

权证以行权价为目标：（8-3.60-2.33）/2.33＝88.84％

权证目前溢价：          （2.33+3.60-5.48）/5.48＝8.21％

 

结论：价值严重低估，目前权证投资投机两相宜！

 

老股民申明：我这个低估的理由对你不构成投资建议，如果你想买进，责任只能由你自己来承担。如果你想买进，那么其实就等于是在给我抬轿子。因为我有！