大家来说说宏观经济的问题

(第183楼)回复:价值投资交流园11.13

LGM先生:经常来这里的投资者对898的价值在您的分析下都是非常认可的,现在请您应该分析一下整个宏观的趋势,我觉得价值投资也是要分析大势的,因为当大的形势如果发生变化时,再好的个股也会在资金的流出下出现价格的下降,就象05年以前,898难道就没有价值吗?但是大的形势不好,没有资金的流入,再好的股票其价值也是不能够体现的,所以只有把握了大的形势,价值投资才会发挥作用.您和这里的很多高手对微观方面已经分析的淋漓尽致了,但很少看到宏观形势的分析.虽然您可能认为宏观形势没有变化,但是那也要用数据说话的,这几天我看大家对898也没什么可议论的了,那么恳请您开一个宏观分析的专题吧.谢谢  

  发布者 匿名人士 

※好的，满足你的愿望，我们大家来说说宏观经济的问题，谢谢大家！

 

美元贬值与资产重估

高善文

 （本文由助手根据作者2007年10月11-21日期间的演讲录音整理形成）

 

今天我们讨论两个问题：

一是在美元汇率贬值和全球资本流动的背景下进一步讨论资产价格重估问题，并以此为基础对1980年代后期在日本、、德国、法国和芬兰等国家和地区所经历的资产价格膨胀过程进行更全面的梳理，从而进一步完善资产重估的理论基础。在这部分讨论中我们想做出的结论是，目前中国正在进行的资产价格重估过程仍然没有结束，看起来在未来 2-4个季度里也不会结束。

二是分析中国实体经济层面总供求的平衡状况和变动方向。在这部分讨论中我们想做出的结论是，中国经济自2005年以来出现的供过于求和产能过剩问题目前可能已经基本消除，2008年以后将逐步形成轻度供不应求的局面，并有望推动周期性行业利润增速的进一步上升。

以下我们进入第一部分的讨论，第二部分的讨论内容将在最近另文刊出。

※对不起大家，应有关方面要求，我不能全文发，所以就发一个提要吧，就算是为了吸引朋友们的留言而抛砖引玉。

欢迎大家发表你对于宏观经济的看法，特别欢迎看空宏观经济的观点。谢谢大家！

 

另：假如你喜欢探讨技术啊走势啊什么的，那么你就去一刀见血先生哪里去探讨，他在这个方面很不错的。在我这里还是尽量的少一点说技术吧，当然偶尔说说也是没事的，因为我这里的朋友们并不喜欢技术什么的，就因为笨啊。对了，为了不必要的麻烦，我希望你尽量的不要加入他的代客理财。

假如你喜欢权证短线博杀，那么你去和尚那边，和尚是我说的天才级别的价值投资交易者，这是我十几年来唯一佩服的人才。在他那边，我相信你会悟到一点什么的。

假如你还不能独立判断的进行价值投资，那么你就应该去太湖寓公那边，他那边的拣钱包理论更适合大多数人们。顺便说明一下，他的收益率可比我高多了。

上面的三位都是我的老朋友，在我的主页上面有链接的。谢谢！