CF-HW04-胡杰-16332054

最新推荐文章于 2023-12-12 21:36:25 发布

JasonWho_sysu

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本文链接：https://blog.youkuaiyun.com/JasonWho_sysu/article/details/83999525

本文通过调取2015年至2017年云南白药的股票数据和指数数据，计算了各年度的日平均收益率、日收益率波动率及β系数，并绘制了相关图表。分析显示，云南白药的β系数稳定在0.6左右，日收益率波动率与β系数呈正相关，揭示了其较高的系统性风险。

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数据实操题

文章目录

数据实操题

一、题目要求

请挑选一家公司，自行收集数据(日数据，样本区间 2015.1.1-2017.12.31)，估算该公司在 2015, 2016, 2017 各个年度上的 (1) 日平均收益率；(2) 日收益率的波动率；(3) $\beta$ 系数，并做简要分析。

二、问题解答

(1) 调入数据并作简要处理

(1)-1 调入股票数据

*-调入股票数据
clear
cls 
global id="000538" // 选取股票代码并生成全局变量
global nn="云南白药"   // 确定股票名并生成全局变量
cntrade $id // 调入数据 云南白药 (SZ:000538)
fsum

(1)-2 了解股票数据概况

数据概况：

Variable	N	Mean	SD	Min	Max
stkcd	5826	538.00	0.00	538.00	538.00
date	5826	16856.76	2601.37	12402.00	21445.00
clsprc	5826	36.53	29.30	2.40	118.45
hiprc	5826	37.08	29.70	2.43	120.05
lowprc	5826	35.91	28.85	2.35	116.00
opnprc	5826	36.47	29.25	2.40	117.30
rit	5826	0.00	0.04	-0.32	2.06
turnover	5826	1.53	2.91	0.01	55.28
volume	5826	2.31e+06	3.21e+06	3719.00	4.29e+07
transaction	5826	1.24e+08	2.30e+08	19393.60	3.26e+09
tcap	5826	2.50e+10	3.05e+10	2.11e+08	1.23e+11
mcap	5826	2.28e+10	3.13e+10	4.80e+07	1.23e+11

(1)-3 绘制股价时序图

*-股价时序图
tsset date  //设定为时间序列变量
tsline clsprc , xlabel(,angle(60)) subtitle("$nn $id")
graph export "$out\price_$id.png", replace

000538

(1)-4 调入指数数据

*-调入指数数据 
global index_id="399001" // 选取指数代码并生成全局变量
clear
cls
cntrade $index_id , index //调入指数数据——深成指
fsum

(1)-5 了解指数数据概况

数据概况：

Variable	N	Mean	SD	Min	Max
indexcd	6732	3.99e+05	0.00	3.99e+05	3.99e+05
date	6732	16439.76	2924.00	11415.00	21500.00
clsprc	6732	6265.12	4221.65	402.50	19531.15
hiprc	6732	6332.53	4267.73	408.02	19600.03
lowprc	6732	6188.10	4164.95	397.67	19203.11
opnprc	6732	6260.91	4218.51	401.57	19554.58
rmt	6715	0.00	0.02 -0.20	0.	26
volume	6732	1.89e+09	3.62e+09	0.00	3.15e+10
transaction	6732	2.61e+10	5.77e+10	0.00	6.20e+11

(1)-6 绘制指数时序图

*-指数时序图
tsset date  //设定为时间序列变量
tsline clsprc , xlabel(,angle(60)) subtitle("深成指 $index_id")
graph export "$out\index_$index_id.png", replace

399001

(1)-7 合并股票数据和指数数据

*-合并股票数据和指数数据
use "$index_id.dta", clear
merge 1:1 date using "$id.dta", nogen // 合并数据

    Result                           # of obs.
    -----------------------------------------
    not matched                           906
        from master                       906  
        from using                          0  

    matched                             5,826  
    -----------------------------------------

(2) 结果计算

*-结果计算
gen year=year(date) //生成年份变量方便分年度计算

(2)-1 计算2015年的 (1) 日平均收益率；(2) 日收益率的波动率；(3) $\beta$ 系数

*-计算2015年的 (1) 日平均收益率；(2) 日收益率的波动率；(3) beta 系数
  fsum rit if year==2015 , f(10.5) stats(mean sd)

Variable	N	Mean	SD
rit	244	0.00099	0.02784

2015年日平均收益率为0.099%
2015年日收益率的波动率为2.784%

reg rit rmt if year==2015 // OLS  
aaplot rit rmt if e(sample), xline(0,lp(dash) lc(red)) ///
      yline(0,lp(dash) lc(red)) msize(*0.6) ///  
      title("$nn ($id) 的 Beta 系数, 2015年") ///
      xtitle("市场指数收益率(深成指)")
graph export "$out\aaplot_$id_b$yr1.png", replace

Result:
    Source |       SS           df       MS      Number of obs   =       244
-----------+----------------------------------   F(1, 242)       =    169.26
     Model |  .077527692         1  .077527692   Prob